Cena akcji Societe Generale gwałtownie rośnie: czy ten trend utrzyma się w 2026 roku?

Cena akcji Societe Générale radziła sobie dobrze w ostatnich miesiącach i powoli zbliża się do najwyższego poziomu w historii. Osiągnął szczyt 67,85 €, co było najwyższym poziomem od maja 2007 roku. Wzrosła o 680% od najniższego poziomu w 2021 roku, podnosząc kapitalizację rynkową do ponad 51 miliardów euro.

Dlaczego cena akcji Societe Generale gwałtownie wzrosła

Cena akcji Societe Generale w ostatnich miesiącach przeżywa silny trend wzrostowy, odzwierciedlając wyniki innych europejskich banków, takich jak Unicredit, Lloyds i Barclays.

Akcje radziły sobie dobrze, gdy przychody i rentowność firmy nabierały tempa, mimo że Europejski Bank Centralny (EBC) wprowadził obniżki stóp procentowych w ciągu dwóch lat.

Na przykład najnowsze wyniki wykazały, że przychody firmy wzrosły o 5,7% w pierwszych dziewięciu miesiącach roku do 20,5 miliarda euro.

Wzrost przychodów zbiegł się z procesem redukcji kosztów. Koszty spadły o 2,2%, znacznie więcej niż przewidywano. Ten spadek był spowodowany zbywaniem aktywów i zwolnieniami.

Zysk netto Societe Generale wyniósł 4,6 miliarda euro w pierwszych dziewięciu miesiącach roku, co stanowi wzrost o 45% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Wszystkie te liczby były znacznie lepsze niż jego wskazówki.

Jednocześnie firma kontynuowała zwroty gotówki inwestorom w formie dywidend i wykupu akcji. Firma niedawno zakończyła program wykupu akcji o wartości 1 miliarda euro i ogłosiła nową dywidendę w wysokości 872 milionów euro.

Tymczasem akcje skorzystały na procesie uproszczenia, gdy opuściły kluczowe rynki, takie jak Gwinea i Mauretania. Firma wycofała się także ze swoich prywatnych działalności bankowych w Szwajcarii i Wielkiej Brytanii.

Firma, podobnie jak inni główni gracze na rynkach, skorzystała na boomie handlowym ze względu na zmienność Donalda Trumpa. Jego globalna działalność bankowości i rozwiązań inwestycyjnych wyniosła w trzecim kwartale 2,5 miliarda euro, co stanowi wzrost o 1,6% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Bilans Societe Generale również nadal się poprawiał, a wskaźnik CET1 wzrósł do 13,7% z 13,3% w tym samym okresie ubiegłego roku.

Głównym ryzykiem dla akcji jest jednak to, czy uda się powtórzyć wyniki w nadchodzącym roku, teraz gdy stopy procentowe spadają. EBC obniżył stopy procentowe do 2%, a niektórzy analitycy przewidują, że mogą one nadal spaść w 2026 roku.

Techniczna analiza cen akcji Societe Generale

Wykres cotygodniowych ram czasowych pokazuje, że cena akcji Societe Generale w ostatnich latach utrzymuje się w silnym trendzie wzrostowym, ponieważ przychody gwałtownie wzrosły, a koszty spadły.

Jednak analiza techniczna sugeruje, że rajd stał się silnie przekupiony i jest zagrożony spadkiem w nadchodzącym roku.

Indeks Siły Względnej (RSI) wzrósł do poziomu 76, w porównaniu z zeszłorocznym najniższym poziomem 38. Podobnie oscylator stochastyczny nadal rośnie i obecnie osiąga najwyższy poziom od ponad roku.

Co najważniejsze, akcje pozostają powyżej 50-tygodniowych i 100-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących, które wynoszą €49 i €40,60. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że akcje przejdą przez rewersję średniej.

Powrót do średniej to sytuacja, w której aktywo wraca do swoich historycznych średnich. W związku z tym akcje mogą spaść do kluczowego poziomu psychologicznego na poziomie 50 euro, a następnie wznowić trend wzrostowy.