Patrząc wstecz na rok 2025: rok, w którym finanse wbudowane podważyły tradycyjne banki

Banki od dziesięcioleci cieszą się potężną fosą opartą na relacjach z klientami, przywilejach regulacyjnych i sieciach dystrybucji. – ale fosa została naruszona w 2025 roku.

Wbudowane finanse, czyli integracja płatności, pożyczek, ubezpieczeń oraz inwestowania bezpośrednio w platformy niefinansowe, stały się w tym roku powszechne – przesuwając centrum tworzenia wartości z banków na platformy technologiczne.

Jak zauważył McKinsey w swoim najnowszym raporcie, "finanse wbudowane nie są już marginesowe; Staje się to domyślnym sposobem korzystania z usług finansowych przez konsumentów i firm."

Wzrost popularności platform finansowych wbudowanych

Rok 2025 przyniósł gwałtowny wzrost ogólnego wdrożenia finansowania wbudowanego we wszystkich branżach, czyniąc bankowość "niewidzialnym" przedsiębiorstwem.

Ta zmiana była najbardziej widoczna w sektorze konsumenckim dzięki Apple Pay Later.

Do połowy 2025 roku gigant zintegrował Klarna bezpośrednio ze swoim interfejsem Apple Pay, skutecznie omijając tradycyjny proces składania wniosków o kartę kredytową dla milionów osób.

Apple to już nie tylko producent telefonów; Jest organizatorem najbardziej bezproblemowego ekosystemu kredytowego na świecie. Tymczasem konkurencyjny Amazon pogłębił współpracę z Affirm, oferując natychmiastowy kredyt typu kup teraz, zapłać później (BNPL) przy finalizacji zamówienia.

Kolejnym uderzającym przykładem był Shopify, który rozszerzył program kredytów wbudowanych na początku tego roku, oferując linie kredytowe dla małych firm bezpośrednio przez swoją platformę, podczas gdy UBER zintegrował mikroubezpieczenia i elastyczne opcje płatności dla kierowców, omijając tradycyjne kanały bankowe.

Razem te wydarzenia pokazują, jak zintegrowane finanse przejęły łańcuch wartości skierowany do klienta, sprowadzając banki do dostawców infrastruktury back-end.

Według Accenture, globalne przychody z inwestycji w inwestycjach przekroczą 300 miliardów dolarów do końca tej dekady, a rok 2025 będzie punktem zwrotnym.

Konsumenci coraz częściej wybierają usługi finansowe dostarczane płynnie w aplikacjach, z których już korzystają.

Jak ujął to Gary Schlossberg z Wells Fargo:

Presja na fosę banków już widać w zyskach

Wzrost finansowania wbudowanego jest już widoczny w wynikach tradycyjnych banków. Na przykład nowojorski JPMorgan odnotował w tym roku stonowany wzrost marży kredytów konsumenckich, ponieważ partnerzy fintech ograniczyli opłaty za udzielenie kredytów.

Najbardziej agresywna erozja tradycyjnej fosy bankowej miała miejsce w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP).

Historycznie banki miały monopol na kredyty MŚP, ponieważ posiadały dane transakcyjne. W 2025 roku ta przewaga w danych przeniosła się na "systemy operacyjne" takie jak Shopify.

Niedawna ekspansja "Shopify Balance" i "Shopify Capital" (często wspieranych przez partnerów działających zza kulis, takich jak YouLend) uczyniła platformę centrum finansowym full-stack.

Kupcy nie czekają już tygodniami na pożyczkę bankową; Shopify wykorzystuje dane sprzedaży w czasie rzeczywistym, aby oferować linie kredytowe spłacane jako procent od dziennej sprzedaży.

Riccardo Colnaghi, czołowy analityk branżowy, wyjaśnił to pod koniec 2025 roku:

Jak reagują banki tradycyjne

Nie wszystkie tradycyjne banki jednak przegrywają – ale wygrywają te, które zaakceptowały zniszczenie własnego fosy.

BBVA, na przykład, została w tym roku uznana za "Najlepszy Bank dla Embedded Finance" – ponieważ skłoniła się do erozji.

Zamiast walczyć o utrzymanie użytkowników na własnych aplikacjach, otworzyli API, które pozwalają partnerom takim jak Uber i różnym gigantom detalicznym "wynajmować" bilans i licencje regulacyjne.

Model Bankowości jako usługi (BaaS) to nowa strategia przetrwania.

HSBC obrała podobną ścieżkę, oferując rozwiązania "Omni Collect" i "Merchant Box".

Gigant aktywnie pomaga globalnym markom, takim jak Lalamove i RENPHO, w cyfryzacji procesu kolekcjonowania.

Zamiast pełnić rolę strażnika, HSBC jest teraz facylitatorem, pozwalającym na bezpośredni przepływ środków z rynków takich jak Amazon do kont zarządzanych przez HSBC w czasie rzeczywistym – skutecznie omijając pośredników^{zewnętrznych} podmiotów.

Tariq Bin Hendi, pisząc dla Światowego Forum Ekonomicznego, argumentował:

Nawet JPM zrobił ogromny krok, współpracując z "Walmartem", aby przyspieszyć płatności dla sprzedawców na rynku. Zamiast zmuszać sprzedawców do wejścia do oddziału, bank umieścił swoją księgę i kolejki płatności bezpośrednio w portalu sprzedawców Walmartu.

Podczas Dnia Inwestora 2025 gigant z tradycji poinformował, że niemal 18 miliardów dolarów przychodów z płatności przepływa przez zintegrowanych klientów platformowych, co potwierdza, że jego przyszłość jest mocarstwem "Banking-as-a-Service".

Przykłady przejęć fosy banków przez fintech

Inne przykłady przejęcia przez tradycyjne banki w 2025 roku w finansach wbudowanych to:

• Stripe Treasury rozszerzyło swoje wbudowane usługi bankowe, pozwalając platformom oferować konta rozliczeniowe i karty debetowe bez użycia oddziału bankowego.
• Square (Block) zintegrował usługi pożyczkowe i płacowe ze swoim ekosystemem handlowym, dodatkowo zmniejszając zależność od tradycyjnych banków.
• Revolut wprowadził produkty ubezpieczeniowe wbudowane poprzez partnerstwa, oferując ochronę bezpośrednio w swojej aplikacji.

Podobnie platformy takie jak Wise (dawniej TransferWise) i Payoneer wyszły poza proste transfery i stały się "infrastrukturą wyboru" dla globalnych firm.

Wise obecnie obsługuje płatności międzynarodowe dla dziesiątek tradycyjnych banków i platform, udowadniając, że nawet same banki zlecają swoje kluczowe kompetencje bardziej zwinnym fintechom.

"Wbudowane finanse oznaczają fundamentalną zmianę, od banków jako miejsc docelowych do umożliwiających klientom codzienne cyfrowe podróże" – powiedziała Elina Mattila, dyrektor wykonawcza Mobey Forum, w raporcie.

Ta zmiana odzwierciedla się w oszałamiających danych rynkowych. Do końca tego roku globalny rynek finansowania wbudowanego osiągnie szacunkowo 148 miliardów dolarów, a wolumen transakcji przez te kanały przekroczy 7 bilionów dolarów.

Gdy konsument może podzielić się płatnością przy kasie, a kierowcy mogą natychmiast "wypłacić" swoje zarobki do portfela UBER Money, potrzeba logowania się do tradycyjnej aplikacji bankowej znika.

Według WGA Advisors: "embedded finance przekształcają oczekiwania klientów i dynamikę konkurencyjną, zmuszając banki do dostosowywania się, by pozostać istotnymi."

Regulatorzy doganiają zaległości w finansach wbudowanych

Metoda kup teraz, zapłać później (BNPL) stała się symbolem finansowania wbudowanego w 2025 roku.

Marki takie jak Klarna, Affirm i Afterpay w tym roku zintegrowały się bezpośrednio z kasami detalicznymi, zdobywając relacje kredytowe konsumenckie, które banki kiedyś dominowały.

Klarna informuje, że ponad 100 milionów konsumentów na całym świecie skorzystało z jej wbudowanych usług BNPL w 2025 roku.

To gwałtowny wzrost rok do roku, który sprawił, że banki straciły nie tylko opłaty transakcyjne, ale także możliwość wzajemnej sprzedaży kart kredytowych i pożyczek osobistych.

Regulatorzy również zaczęli dostrzegać tę zmianę.

Europejski Bank Centralny (EBC) w połowie 2025 roku wydał wytyczne dotyczące partnerstw w zakresie finansowania wbudowanego, kładąc nacisk na ochronę konsumentów i ryzyko systemowe.

W USA Biuro Kontrolera Waluty (OCC) wprowadziło konsultacje dotyczące tego, jak banki powinny zarządzać ryzykiem finansowania wbudowanego przez podmioty trzecie.

Jak ujął to Chris Skinner, komentator fintech –

Nową fosą jest integracja

"Fosa" 2025 roku nie dotyczy już fizycznej obecności ani danych historycznych; Chodzi o integrację i szybkość.

Klienci teraz cenią "czas do pieniędzy" bardziej niż "markę banku".

Patrząc na rok 2026, tradycyjne banki, które przetrwają, to te, które zrozumieją, że nie są już "główną postacią" w historii klienta.

Są obsadą wspierającą – zapewniają płynność i regulacyjny kręgosłup platformom, które ludzie naprawdę kochają.

Fosa nie zniknęła – po prostu została przesunięta. Nie otacza już banku; To otacza cyfrowe życie klienta.