Akcje Nvidii: jak umowa Groq usuwa ostatni niedonośny przypadek

Analityczka Bernsteina, Stacy Rasgon, mówi, że niedawna umowa Nvidii (NASDAQ: NVDA) z kalifornijskim startupem zajmującym się sztuczną inteligencją (AI), Groq, usuwa ostatni pozostały przypadek niedźwiedzia z jej akcji.

Założony przez Jonathana Rossa – architekta stojącego za pierwszą jednostką tensorową (TPU) Google – startup specjalizuje się w architekturach o dużej przepustowości i niskim opóźnieniu.

Ogłoszenie pojawia się w czasie, gdy akcje Nvidii osiągnęły rekordowe poziomy, głównie napędzane nieustającym globalnym popytem na układy AI.

Jaki jest ostatni niedźwiedzi przypadek akcji Nvidii

W niedawnym wywiadzie dla CNBC Stacy Rasgon powiedziała, że wydanie przez Nvidię około 20 miliardów dolarów na przejęcie aktywów i talentów Groqa eliminuje jedyny argument sceptyków: NVDA nie jest zwycięzcą w wnioskach.

Przez lata krytycy twierdzili, że układy Nvidii są zoptymalizowane do treningu, ale mniej konkurencyjne w wnioskowaniu.

Według niego, innowacje Groq dają międzynarodowej korporacji bezpośrednią drogę do integracji nowoczesnych architektur wnioskowania w przyszłych produktach.

Przejmując technologię i personel Groq, Nvidia może wykazać się przywództwem w obu dziedzinach. To sprawia, że argument o niedźwiedziu jest "znacznie trudniejszy do argumentowania", podsumował Rasgon.

Groq to transakcja o niskim ryzyku dla akcji NVDA

Choć Groq stanowi największą transakcję, jaką Nvidia ogłosiła od momentu powstania, Rasgon uważa, że wciąż jest niewielka w porównaniu do wielobilionowej wartości rynkowej giganta.

W rzeczywistości analityk Bernsteina nazwał to przejęciem "dodatkowym", co oznacza, że oferuje znaczący potencjał wzrostu przy niskim ryzyku finansowym.

W CNBC argumentował, że skala Nvidii pozwala jej przyjmować takie transakcje bez zakłócania bilansu czy oczekiwań inwestorów.

"Mogą zawrzeć umowę na 20 miliardów dolarów w Wigilię bez żadnego komunikatu prasowego i nikt by się tym nie przejmował."

Dla akcjonariuszy wniosek jest jasny: umowa Groq wzmacnia ogólną pozycję NVDA w ekosystemie AI – przy minimalnym ryzyku spadku.

Nvidia pogłębia dystans z konkurentami

Wprowadzając wiedzę Groq w zakresie wnioskowania do swojego ekosystemu, Nvidia nie tylko neutralizuje niedorzeczny przypadek – zwiększa swoją przewagę nad konkurentami.

Rywale tacy jak AMD i Intel mają trudności z dorównaniem dominacji Nvidii w zadaniach treningowych, a teraz stoją przed jeszcze większym wyzwaniem w wnioskowaniu.

Architektury Groq obiecują szybsze i bardziej efektywne przetwarzanie dla aplikacji AI w czasie rzeczywistym, od pojazdów autonomicznych po generatywne usługi AI.

Integracja tych możliwości z planem rozwoju Nvidii powiększa różnicę wydajnościową, co jeszcze bardziej utrudnia konkurencjom nadrobienie zaległości.

Umowa sygnalizuje, że NVDA zamierza przejąć cały stos AI, wzmacniając swoją pozycję niekwestionowanego lidera w branży półprzewodników.

Jak Wall Street zaleca granie w akcje Nvidii

Pomimo silnego wzrostu akcji NVDA w tym roku, Wall Street spodziewa się jej dalszej poprawy w 2026 roku.

Obecnie konsensus dla akcji Nvidii wynosi "mocne kupno", a średni cel około 256 dolarów wskazuje na potencjalny wzrost około 30% w tym momencie.