Nvidia już prowadzi rozmowy dotyczące kolejnej umowy AI po Groq

Nvidia (NASDAQ: NVDA) pozostaje dziś w centrum uwagi po doniesieniach, że już prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie kolejnej umowy na rzecz sztucznej inteligencji (AI), zaledwie kilka dni po umowie z Groq o wartości 20 miliardów dolarów.

Według CTech, gigant półprzewodników obecnie atakuje "AI21 Labs" – izraelski startup – i jest gotów wydać nawet 3,0 miliarda dolarów na przejęcie.

Transakcja ta będzie czwartym dużym przejęciem NVDA w Izraelu i podkreśla szerszą strategię pozyskiwania najlepszych talentów AI na świecie.

W chwili pisania tego tekstu akcje Nvidii wzrosły o około 100% w porównaniu do swojego najniższego poziomu od początku roku z początku kwietnia.

Co ta umowa oznacza dla akcji Nvidii

Oczekiwana transakcja (AI21 Labs) będzie w dużej mierze pozytywna dla akcji NVDA, głównie dlatego, że może wzmocnić ekosystem sztucznej inteligencji giganta.

AI21 Labs zatrudnia około 200 wysoko wykwalifikowanych pracowników, wielu z zaawansowanym wykształceniem akademickim, reprezentujących rzadką koncentrację wiedzy w zakresie modeli językowych na dużą skalę (LLM).

Dla Nvidii umowa ta prawdopodobnie będzie przypominać acquihire – skutecznie rozszerzyć bazę talentów w Izraelu przy koszcie maksymalnie 15 milionów dolarów na pracownika.

Taki krok przyspieszyłby innowacje w AI skoncentrowanej na przedsiębiorstwach, gdzie precyzja i niezawodność są najważniejsze.

Inwestorzy mogą postrzegać to jako strategiczne zabezpieczenie przed rosnącą konkurencją ze strony jednostek przetwarzania tensorów (TPU) Google, wzmacniając pozycję NVDA w zakresie obciążeń AI.

Czy warto posiadać akcje NVDA na początku 2026 roku?

Pomimo błyskawicznego wzrostu akcji Nvidii w tym roku, starszy analityk Mizuho, Vijay Rakesh, uważa, że w 2026 roku uda się one podważyć.

Krytycy od dawna twierdzą, że NVDA dominuje na rynku AI wyłącznie w zakresie szkoleń, a nie tyle w zakresie wnioskowania. Jednak umowa "Groq" skutecznie tłumi takie obawy, powiedział Rakesh w notatce badawczej w zeszłym tygodniu.

Dodatkowo, rozwijający się ekosystem oprogramowania giganta dodaje stałe źródła przychodów poza sprzedażą sprzętu, co może podnieść jego akcje do 245 dolarów w przyszłym roku, a potem o kolejne 32%, zauważył.

Podsumowując, wraz z rosnącą globalną adopcja AI, pozycja Nvidii jako dostawcy zaawansowanych układów scalonych sprawia, że inwestycja ta jest atrakcyjna na 2026 rok, podsumował Rakesh.

Wycena Nvidii nie jest nawet aż tak naciągana

Obawy dotyczące wyceny wpłynęły na nastroje akcji AI w ostatnim kwartale 2025 roku, ale dla niektórych akcje NVDA nie notują się nawet na szczególnie napiętym poziomie przed nowym rokiem.

Na przykład Stacy Rasgon – starsza analityczka Bernsteina – twierdzi, że Nvidia, z przewidywalnym wskaźnikiem P/E w niskich 20-tych procentach, nie jest tak naprawdę droga, biorąc pod uwagę "niesamowite tempo wzrostu" firmy.

W przeciwieństwie do niektórych innych wysoko popularnych spółek AI, wzrost zysków tej międzynarodowej korporacji nadal przewyższa oczekiwania, pozostawiając pole do dalszego wzrostu.

To częściowo powód, dla którego inwestorzy opcyjnymi również spodziewają się, że NVDA będzie rosnąć w 2026 roku.

Kontrakty wygasające pod koniec marca sugerują potencjalny wzrost o kolejne 15%, co oznacza, że ulubieniec AI może być notowany po kursie około 214 dolarów w ciągu najbliższych trzech miesięcy.