Uwielbiasz blue-chip JEPQ ETF? QQQI może być dobrą alternatywą

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) zanotował silne wyniki w zeszłym roku, osiągając rekordową wartość 59 dolarów. Wzrosła w ciągu ostatnich trzech kolejnych lat, a jej aktywa pod zarządem (AUM) wzrosły do ponad 32 miliardów dolarów.

Podobnie, NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI) wzrósł do rekordowego poziomu 55 dolarów, co stanowi wzrost o niemal 50% w porównaniu z najniższym poziomem w kwietniu ubiegłego roku. Więc który ETF jest lepszy do kupienia – JEPQ lub QQQI?

Czym jest ETF JEPQ?

JEPQ jest drugim co do wielkości ETF-em covered call z aktywami przekraczającymi 32 miliardy dolarów. Jego celem jest zapewnienie inwestorom ekspozycji na indeks blue-chip Nasdaq 100, jednocześnie wypłacając im miesięczne dywidendy.

Fundusz, który ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,35% i stopę dywidendy 9,54%, jest znacznie wyższy niż to, co obecnie oferują obligacje amerykańskie.

JEPQ osiąga ten cel, stosując strategię covered call, która polega na kupowaniu akcji w indeksie, a następnie wystawianiu opcji kupna. Opcja kupna daje inwestorowi prawo, ale nie ma obowiązku zakupu aktywa po określonej cenie.

Realizuje strategię opcji, wystawiając noty powiązane z kapitałem własnym (ELN) i wchowując premię. Ta premia zwykle wzrasta w okresach wysokiej zmienności. Wskaźnik kosztów wynosi 0,35%.

Czym jest NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI)?

ETF QQQI jest podobny do JEPQ, ponieważ ma na celu generowanie dywidend i zwrotów z akcji poprzez inwestowanie w spółki z indeksu Nasdaq 100. Inwestuje w te spółki, a następnie sprzedaje opcje opcji na Nasdaq-100 na Nasdaq-100. Generuje zyski, reinwestując dywidendy z inwestycji kapitałowych oraz premii call (składek call premium).

Fundusz korzysta z opcji traktowanych jako Sekcja 1256, które są traktowane lepiej podatkowo. Stosuje także podejście do zbierania strat podatkowych, aby zmniejszyć ostateczne podatki płacone rządowi.

QQQI vs JEPQ ETF: który jest lepszym zakupem?

ETF-y covered call, powszechnie znane jako fundusze bonbów boomerów, zyskały na popularności w ostatnich latach. Ten wzrost jest napędzany przez wysokie stopy dywidendy, a szanse są takie, że wyższy popyt będzie się utrzymywał, gdy Fed będzie drastycznie niszczył stopy procentowe.

JEPQ jest znacznie tańszym funduszem niż QQQI, ponieważ jego wskaźnik kosztów wynosi 0,35%, co jest niższe niż 0,68% QQQI. Ten wskaźnik oznacza, że inwestycja w te fundusze o wartości 10 000 dolarów będzie kosztować 35 i 68 dolarów rocznie. Ta różnica może się kumulować z czasem.

CZYTAJ WIĘCEJ: Ujawniono największe lidery indeksu Nasdaq 100 i ETF QQQ w 2025 roku

Jednak historia pokazuje, że QQQI potrafi zrekompensować różnicę w opłatach dzięki swoim osiągom. Na przykład dane zebrane przez Seeking Alpha pokazują, że całkowity zwrot w ciągu ostatnich 12 miesięcy wyniósł 18,6%, co jest wyższe niż 15,1% JEPQ.

Wyniki QQQI wynikają przede wszystkim z podejścia, które koncentruje się na podejściu opartym na opcjach opartych na danych, aby celować w wysokie miesięczne dochody. To czyni ją bardziej zmienną, ale ma większy potencjał zysku. JEPQ natomiast jest zwykle bardziej stabilny i mniej lotny.

Dla jasności: choć ETF QQQI jest lepszy niż JEPQ, warto zauważyć, że inwestowanie w QQQ przynosi lepszy zwrot. Jak pokazuje powyższy wykres, prosty ETF Nasdaq 100 osiąga lepsze wyniki. Całkowity zwrot wyniósł 20%, co utrzymuje się od lat.