Akcje Plug Power stoją w obliczu podwyższonego ryzyka, gdy krótkie zainteresowanie osiągnęło 25%

Cena akcji Plug Power w ostatnich miesiącach gwałtownie spadła do rynku niedźwiedzia, ponieważ obawy dotyczące rozcieńczenia i wzrostu nadal się utrzymują. Spadła o prawie 50% od najwyższego poziomu w październiku, podczas gdy krótka pozycja procentowa wzrosła do 25%. Czy więc ta firma z branży wodorowej się odbije?

Dlaczego akcje Plug Power się załamały

Plug Power to czołowa amerykańska firma koncentrująca się na energii wodorowej. Wytwarza wodór w swoich zakładach w Nowym Jorku, Georgii i Teksasie. Sprzedaje także sprzęt, taki jak elektrolizery, firmom z branży użyteczności publicznej.

Akcje gwałtownie spadły, gdy obawy o ich działalność przyspieszyły. Jednym z głównych problemów jest to, że nadal rozcieńcza swoich akcjonariuszy, ponieważ jej działalność jest kapitałochłonna.

Niedawno zarząd ogłosił nową zbiórkę w wysokości 375 milionów dolarów. Fundusze te pozyskano poprzez konwertowalne włeksy seniorowe, które wykorzystano do spłaty kapitału w grze.

Inwestorzy firmy przeszli przez przez lata znaczne rozcieńczenie. Po pierwsze, dane zebrane przez TradingView pokazują, że liczba zwykłych akcji w embie wzrosła do 1,2 miliarda, gwałtownie w porównaniu do 300 milionów w 2020 roku.

To rozcieńczenie nastąpiło wraz z przyspieszeniem strat. W 2024 roku odnotowała stratę netto przekraczającą 2,1 miliarda dolarów, co zwiększyło jej stratę netto w ciągu ostatnich pięciu lat do ponad 5 miliardów dolarów.

Najnowsze wyniki wykazały, że firma zanotowała stratę netto w wysokości ponad 363 milionów dolarów w trzecim kwartale, co stanowi wyraźny wzrost w porównaniu do 211 milionów dolarów w tym samym okresie 2024 roku. Dziewięciomiesięczna strata wzrosła do 788 milionów dolarów z 769 milionów, gdy firma zanotowała obciążenie w wysokości 226 milionów dolarów w biznesie Project Quantum Leap.

Straty wzrosły, mimo że przychody nieznacznie wzrosły. Przychody wzrosły do 177 milionów dolarów z 173 milionów, przy czym większość tego wzrostu miała miejsce w umowach zakupu energii. Przychody z paliwa dostarczanego klientom wzrosły do 35 milionów dolarów. Ten wzrost został zrekompensowany gwałtownym spadkiem sprzedaży sprzętu.

Cena akcji Plug Power również spadła, ponieważ coraz więcej inwestorów nadal ją sprzedaje. Jej krótkie zainteresowanie wzrosło do 25%, co oznacza, że inwestorzy spodziewają się dalszych spadków akcji w najbliższym terminie.

Analitycy mają mieszane opinie na temat firmy. Niektórzy analitycy przewidują, że akcje odbudują się w tym roku. Analitycy HC Wainwright podnieśli cel do 7 dolarów, co stanowi wzrost o 253% względem obecnego poziomu. George Gianarikas z Canaccord Genuity również spodziewa się odbicia do 7 dolarów.

Z drugiej strony, analityk Morgan Stanley podniósł cel do 1,5 dolara, wskazując na jego rozcieńczenie.

Analiza techniczna PLUG

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji Plug Power spadła z maksimum 4,57 USD w październiku do obecnych 2,2 USD. Utrzymuje się powyżej rosnącej linii trendu, która łączy najniższe wahania od maja ubiegłego roku.

Akcje są również nieco powyżej ostatecznego wsparcia narzędzia Murrey Math Lines na poziomie 1,56 USD. Stara się również przekroczyć 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA).

Dlatego najbardziej prawdopodobną prognozą jest to, że akcje nieznacznie wzrosną do poziomu psychologicznego na poziomie 3 dolarów, a następnie wznowią trend spadkowy. Ruch poniżej rosnącej linii trendu spowoduje ponowne przetestowanie ostatecznego wsparcia na poziomie 1,56 USD.