Czy akcje Blackstone są zagrożone po zagrożeniu mieszkaniowym ze strony Trumpa?

Cena akcji Blackstone gwałtownie spadła, gdy inwestorzy zareagowali na poważne ostrzeżenie Donalda Trumpa dotyczące zakazu inwestorom instytucjonalnym kupowania nieruchomości mieszkalnych. Spadła do najniższego poziomu 147 dolarów, z tego tygodniowego maksimum 163 dolarów. Czy więc zakaz Trumpa będzie miał poważny negatywny wpływ na firmę?

Czy zakaz mieszkania Donalda Trumpa wpłynie na Blackstone?

W poście na Truth Social w środę Trump zapowiedział, że wkrótce zabroni inwestorom instytucjonalnym nabywania nieruchomości mieszkalnych w Stanach Zjednoczonych, co ma na celu przeciwdziałanie rosnącym cenom.

Blackstone, największy właściciel tych nieruchomości, będzie jedną z najbardziej dotkniętych firm, jeśli propozycja wejdzie w prawo. Wynika to z faktu, że firma przejmuje projekty, co sprawiło, że posiada tysiące domów w kraju.

Na przykład firma przejęła Home Partners of America w transakcji o wartości 6 miliardów dolarów, co dało jej 17 000 wynajmów. Kupił także Tricon Residential w transakcji o wartości 3,5 miliarda dolarów, co dało jej ponad 38 000 domów.

Mimo to rozporządzenie wykonawcze zakazujące tych transakcji prawdopodobnie spotka się z krokami prawnymi ze strony największych firm w branży. Ponadto nie jest jasne, czy Izba Reprezentantów i Senat skodyfikują taki projekt ustawy.

Poza tym private equity ma długą historię zatrudniania jednych z najlepszych lobbystów w Stanach Zjednoczonych, co tłumaczy, dlaczego Kongres odmawia uchwalenia ustawy zakończającej lukę w zakresie odsetek noszących.

Nawet jeśli ustawa zostanie przyjęta, nie jest jasne, czy rząd USA zmusi Blackstone do likwidacji portfela nieruchomości. Ponadto, jak w przypadku każdego prawa, istnieje duża szansa, że pojawią się pewne luki.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której firma będzie radzić sobie dobrze z czasem, ponieważ jej działalność jest znacznie większa, a nieruchomości mieszkalne stanowią znacznie mniejszą część.

BX stoi przed licznymi wiatrami w plecy i przeciwnymi

Zasadniczo Blackstone ma przed sobą liczne wiatry przeciwne i przeciwne. Jednym z głównych czynników przeciwnych jest to, że aktywność korporacyjna prawdopodobnie będzie nadal rosła w tym roku, gdy stopy procentowe zaczną spadać, a wpływ ceł Donalda Trumpa zacznie słabnąć.

W rezultacie skutki deregulacji Trumpa będą odczuwalne w tym roku, co może prowadzić do większej liczby fuzji i przejęć (MandA) oraz zawierania transakcji w kraju.

Działalność private equity firmy również skorzysta na potencjalnych obniżkach stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, które mają spadać w nadchodzących miesiącach.

Blackstone prawdopodobnie będzie również nadal przyciągać więcej gotówki od inwestorów. Najnowsze wyniki wykazały, że jego wpływy wzrosły o 54,2 miliarda dolarów w trzecim kwartale, podnosząc dochody z opłat do AUM przekraczającego 906,2 miliarda dolarów. Ten wzrost podniósł zarządzanie aktywami do ponad 1,24 biliona dolarów.

Analitycy również są wobec tej akcji, a średnia szacunkowa wartość wynosi 179 dolarów, co stanowi wzrost o 17% względem obecnego poziomu. Niektórzy z najbardziej optymistycznych analityków pochodzą z firm takich jak Deutsche Bank i BMO Capital Markets.

Głównym przeciwieństwem jest jednak to, że niższe stopy procentowe mogą prowadzić do niższych marż w szybko rozwijającym się prywatnym biznesie kredytowym, którego opłaty posiadającego własne posiadanie posiada 432 miliardy dolarów w nieruchomościach.

Techniczna analiza cen akcji Blackstone

Trzydniowy wykres pokazuje, że cena akcji Blackstone była pod presją w ostatnich miesiącach, osiągając wzrost z poziomu 194,27 USD w listopadzie 2024 roku do obecnych 153,60 USD.

Konsoliduje się na poziomie 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Co najważniejsze, powoli utworzył duży, symetryczny wzór trójkąta, którego dwie linie mają się zbiegać.

Wskaźnik Supertrend akcji również po raz pierwszy od miesięcy zmienił kolor na zielony. Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której akcje pozostają pod presją przed przemówieniem Trumpa na rynku mieszkaniowym w Davos. Następnie odbije się do poziomu psychologicznego – 200 dolarów jeszcze w tym roku.