Indyjski regulator bada Bank of America w sprawie transakcji blokowej o wartości 180 milionów dolarów w 2024 roku: raport

Indyjski regulator rynku oskarżył Bank of America o niewłaściwe udostępnianie istotnych informacji niepublicznych dotyczących dużej transakcji blokowej w 2024 roku oraz o wprowadzenie w błąd śledczych podczas kolejnego śledztwa, podał Wall Street Journal, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą.

Zarzuty wynikają z rocznego dochodzenia prowadzonego przez Securities and Exchange Board of India (SEBI) dotyczącego sprzedaży akcji o wartości 180 milionów dolarów w sprawie Aditya Birla Sun Life Asset Management Co.

SEBI wydało w listopadzie "zawiadomienie o dowodzie" do firmy z Wall Street, przedstawiając domniemane naruszenia i domagając się odpowiedzi banku.

Bank of America przygotowuje swoją odpowiedź i oczekuje się, że będzie dążył do ugody finansowej, potencjalnie sięgającej milionów dolarów, bez przyznania się lub zaprzeczania winom, jak podaje raport.

Zarzuty dotyczące wymiany informacji

Według osób zaznajomionych ze śledztwem, SEBI twierdzi, że zespół transakcji Bank of America przekazywał wewnętrzne informacje o wycenach pracownikom, którzy nie byli bezpośrednio zaangażowani w transakcję.

Informacje takie obejmowały szczegóły dotyczące terminu i cen transakcji blokowej, które regulatorzy klasyfikują jako istotne informacje niepubliczne.

Powiadomienie regulatora zarzuca również, że pracownicy banku komunikowali się z niektórymi inwestorami przed transakcją.

Wall Street Journal donosił w 2024 roku, że niektórzy pracownicy Bank of America kontaktowali się z klientami przed publicznym ogłoszeniem transakcji, aby omówić jej warunki.

Regulatorzy postrzegają takie działania jako problematyczne, ponieważ pozwalają inwestorom na "front-run" transakcji, pozycjonując się do zysków na przewidywanych ruchach cen, gdy transakcja stanie się publiczna.

Dokumenty firmy przeanalizowane podczas śledztwa wskazywały, że bankierzy kontaktowali się z inwestorami przez WhatsApp, w tym z HDFC Life, Jane Street i Norges Bank.

Niektórzy z tych inwestorów powiedzieli regulatorom, że rozmawiali z pracownikami banku przed sprzedażą akcji na rynek, według raportu.

Zarzuty dotyczące wprowadzania regulatorów w błąd

SEBI oskarżył również Bank of America o przekazywanie niepełnych lub fałszywych informacji, gdy regulatorzy początkowo pytali o rzekomy wyciek poufnych danych.

Bank najpierw poinformował władze, że jego procesy dotyczące blokowego handlu są rutynowe i zgodne z zasadami rynku, poinformowali ludzie.

Jednak po przeprowadzeniu własnego wewnętrznego dochodzenia Bank of America później poprawił swoje oświadczenia do SEBI.

Bank przekazał dodatkowe dokumenty pokazujące, że osoby spoza zespołu podstawowego transakcji komunikowały się z inwestorami na temat transakcji.

Powiadomienie regulatora dodatkowo zarzuca, że firma nie utrzymywała odpowiednich kontroli wewnętrznych, aby zapobiec wyciekowi poufnych informacji związanych z transakcjami na rynkach kapitałowych.

Skutki i szerszy kontekst

Transakcje blokowe polegają na sprzedaży dużych udziałów w spółkach notowanych, zazwyczaj ułatwianej przez banki, które na krótko przyjmują akcje do swoich księgi, zanim rozdzielą je inwestorom.

Chociaż banki mogą oceniać zainteresowanie inwestorów przed takimi transakcjami, zasady ujawniania są surowe, ponieważ duże sprzedaże mogą wpływać na ceny akcji.

Udostępnianie informacji niejawnych przed ogłoszeniami jest nielegalne w Indiach, Stanach Zjednoczonych i wielu innych jurysdykcjach.

SEBI wcześniej zwracało się do banków zaangażowanych w transakcję Aditya Birla Sun Life AMC o szczegółowe wyjaśnienia.

Śledztwo już miało konsekwencje dla operacji Bank of America w Indiach.

Kilku starszych bankierów opuściło firmę od 2024 roku, w tym były szef bankowości inwestycyjnej dla Indii.

Bank od tego czasu pracuje nad odbudową lokalnego zespołu ds. transakcji i w zeszłym roku uzyskał zgodę regulacyjną na mianowanie Vikrama Sahu na stanowisko dyrektora generalnego dla Indii.