Akcje Nvidii nadal rosną, ale analitycy przewidują silny potencjał wzrostowy

Akcje Nvidii notowane były w poniedziałek w dużej mierze na stałym poziomie, wykazując niewielką reakcję na wiadomość o nowej, dużej współpracy z Eli Lilly, podczas gdy inwestorzy skupiali się na perspektywach producenta chipów w Chinach oraz ogólnym kondycji sektora sztucznej inteligencji.

Akcje Nvidii nieco wzrosły w poniedziałkowym handlu i w ciągu ostatniego miesiąca spadły o około 1,8%.

Ostatni zwrot nastąpił pomimo stałego strumienia ogłoszeń dotyczących robotyki, autonomicznej jazdy i oprogramowania AI zaprezentowanych na targach technologicznych CES, które nie zdołały ponownie pobudzić akcji na rynku.

Laboratorium AI o wartości 1 miliarda dolarów celuje w odkrywanie leków

Nvidia ogłosiła w poniedziałek, że nawiąże współpracę z Eli Lilly, aby sfinansować nowe laboratorium badawcze sztucznej inteligencji, zobowiązając się do 1 miliarda dolarów w ciągu pięciu lat.

Laboratorium, które będzie miało siedzibę w rejonie Zatoki San Francisco, skupi się na budowie zaawansowanych modeli AI dla biologii i chemii, mających na celu przyspieszenie odkrywania leków.

Obiekt ten zgromadzi ekspertów Lilly z biologii, nauki i medycyny wraz z inżynierami AI i twórcami modeli Nvidii.

Celem jest wykorzystanie obliczeń na dużą skalę i sztucznej inteligencji do cyfrowego eksplorowania przestrzeni biologicznych i chemicznych zanim zostaną opracowane cząsteczki fizyczne.

"Nvidia i Lilly łączą najlepsze z naszych branż, aby stworzyć nowy plan odkrywania leków — taki, w którym naukowcy mogą eksplorować ogromne przestrzenie biologiczne i chemiczne w silico, zanim powstanie choćby jedna cząsteczka" – powiedział w oświadczeniu dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang.

Uwaga rynku skupia się na podstawowym biznesie chipów AI

Inwestorzy nadal postrzegają Nvidię głównie przez pryzmat jej dominacji w chipach AI, szczególnie tych używanych w centrach danych oraz do treningu i wnioskowania modeli na dużą skalę.

Postęp w tej kluczowej działalności — a nie partnerstwa w pokrewnych obszarach — pozostaje kluczowym czynnikiem napędzającym akcje.

"Podczas spotkań i prezentacji inauguracyjnych [at CES]zespoły zarządzające wielokrotnie podkreślały, że popyt związany ze sztuczną inteligencją pozostaje solidny i wspierany przez wydatki klientów" – napisał analityk Truist Securities, William Stein, w notatce badawczej.

Stein dodał, że Nvidia opisała popyt jako silny wśród hiperskalerów, dostawców neocloud, suwerennych klientów oraz Chin, szczególnie na swój chip H200.

Każdy konkretny sygnał, że chińscy klienci wznawiają lub przyspieszają zakupy H200, może być katalizatorem dla akcji Nvidii.

Huang powiedział na CES, że popyt na H200, zaprojektowany z myślą o chińskim rynku AI zgodnie z amerykańskimi przepisami eksportowymi, jest "bardzo wysoki" i nie spodziewa się problemów ze strony chińskich regulatorów.

Nvidia już zamówiła ponad dwa miliony układów H200 o wartości nominalnej około 27 000 dolarów każdy, co sugeruje potencjalne przychody w wysokości około 54 miliardów dolarów, według wcześniejszego raportu Reutersa.

Jednak Reuters poinformował również, że chińskie władze poprosiły niektóre firmy technologiczne o wstrzymanie zamówień podczas oceny liczby krajowych chipów związanych ze sprzętem Nvidia.

Analitycy pozostają generalnie wobec akcji Nvidii

Kilka firm z Wall Street ponownie wyraziło pozytywne nastawienie na Nvidię pomimo ostatniej stagnacji cen akcji.

Baird utrzymał ocenę Outperform przy docelowej cenie 275 dolarów, co wskazuje na kluczową rolę Nvidii w budowaniu globalnych ekosystemów AI.

Firma argumentowała, że złożoność oprogramowania, narzędzi i platform Nvidii wzmacnia adopcję wśród klientów i tworzy "ogromną barierę wejścia", która pozostaje niedoceniana przez inwestorów.

Baird dodał, że kontrole branżowe sugerują, iż Nvidia utrzyma swoją pozycję lidera, nawet gdy obciążenia wnioskowania AI znacząco rosną w nadchodzących latach.

Bernstein wymienił także Nvidię i Broadcom wśród swoich czołowych kandydatów, mówiąc, że wydatki na AI nie wykazują oznak spowolnienia, a obecne wyceny wydają się atrakcyjne.

Analityk Stacy Rasgon powiedział, że Nvidia nadal wyprzedza konkurencję, a Bernstein faworyzuje plan drogowy Nvidii ponad konkurentami takimi jak AMD.