Poranny briefing: Rynki spadają w sprawie śledztwa Powella, Japonia przygotowuje się do przedterminowych wyborów

Rynki globalne rozpoczęły tydzień pod presją, gdy inwestorzy reagowali na narastające napięcia polityczne w Stanach Zjednoczonych, nową niepewność co do niezależności banku centralnego oraz szereg wydarzeń geopolitycznych i politycznych obejmujących Azję i Europę.

Ruchy walutowe, akcyjne i surowce odzwierciedlały rosnące niepokoje społeczne, a uwaga skupiła się także na polityce wewnętrznej Japonii i odnowionych napięciach między USA a Danią w związku z Grenlandią.

Rynki globalne reagują na napięcia związane z Fed

Dolar amerykański osłabł, a kontrakty terminowe na akcje spadły w poniedziałek po tym, jak przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział, że administracja Trumpa zagroziła mu postawieniem mu aktu oskarżenia.

Kontrakty terminowe na SandP 500 spadły o 0,6%, podczas gdy indeks dolarowy spadł o 0,3%, na drodze do największego jednodniowego spadku od połowy grudnia.

Aktywa bezpiecznej przystani gwałtownie wzrosły.

Złoto wzrosło do nowego rekordowego poziomu powyżej 4 600 dolarów za uncję, wspierane zarówno przez obawy o stabilność instytucji USA, jak i napięcia geopolityczne związane z niepokojami w Iranie.

Frank szwajcarski wzmocnił się o 0,4% do 0,7979 za dolara, podczas gdy euro wzrósł o 0,17% do 1,1656 USD.

Traderzy twierdzili, że te wydarzenia są niepokojące, choć bezpośrednie konsekwencje dla polityki stóp procentowych pozostają niejasne.

Kontrakty terminowe na fundusze Fed są wyceniane na około trzy punkty bazowe więcej w obniżkach stóp procentowych w tym roku.

"Ta otwarta wojna między Fedem a administracją USA ... to wyraźnie nie wygląda dobrze dla dolara amerykańskiego" – powiedział Ray Attrill, szef strategii walutowej w National Australia Bank, w raporcie Reutersa.

Ceny ropy utrzymały się na ostatnich wzrostach w obliczu ryzyk związanych z Bliskim Wschodem, a cena ropy Brent spadła o około 40 centów do 62,90 USD za baryłkę.

Europejskie kontrakty terminowe na akcje nieco spadły, podczas gdy azjatyckie akcje wzrosły, na czele z akcjami technologicznymi, po tym jak dane o rynku pracy w USA sugerowały, że wzrost zatrudnienia zwalnia, ale nie załamuje się.

Indeks MSCI Asia Pacific ex Japan wzrósł o 0,4%.

Japońskie targi były zamknięte z powodu świąt.

Amerykańskie śledztwo w sprawie Jerome'a Powella eskaluje

Reakcja rynku nastąpiła po niedzielnym oświadczeniu Powella, że federalni prokuratorzy doręczyli Rezerwie Federalnej wezwania przed wielką ławą przysięgłych związane z jego czerwcowymi zeznaniami przed Senacką Komisją Bankową dotyczącą remontu siedziby Fedu wartej 2,5 miliarda dolarów.

"Chodzi o to, czy Fed będzie mógł nadal ustalać stopy procentowe na podstawie dowodów i warunków gospodarczych — czy też polityka monetarna będzie kierowana presją polityczną lub zastraszającym" – powiedział Powell.

Określił śledztwo jako "pretekst" i stwierdził, że odzwierciedla ono szerszą presję ze strony Białego Domu na szybsze i głębsze obniżki stóp procentowych.

Powell zaprzeczył oskarżeniom, że wprowadził Kongres w błąd, twierdząc, że Fed "dołożył wszelkich starań, by informować Kongres."

Prezydent Donald Trump powiedział, że nie ma wiedzy o śledztwie, mówiąc NBC News, że nie ma ono nic wspólnego ze stopami procentowymi, ale ponownie skrytykował wyniki Powella.

Śledztwo nadzoruje Prokuratura Stanów Zjednoczonych dla Dystryktu Kolumbii.

Ustawodawcy obu partii ostrzegali, że śledztwo może podważyć niezależność Fed, podczas gdy rynki odpowiedziały spadkiem kontraktów terminowych, słabszym dolarem i wyższymi cenami złota.

Japonia zmierza ku przedterminowym wyborom

W Azji rządząca Partia Liberalno-Demokratyczna Japonii przygotowuje się do rozwiązania Izby Niższej jeszcze w tym miesiącu i ogłoszenia przedterminowych wyborów, które prawdopodobnie odbędą się w lutym, według publicznego nadawcy NHK.

Decyzja ta nastąpiła zaledwie cztery miesiące po objęciu urzędu przez premier Sanae Takaichi i wydaje się mieć na celu wykorzystanie jej silnego poparcia społecznego.

Według badania Nikkei, wskaźnik poparcia dla Takaichiego wynosi 75%, co oznacza trzeci z rzędu miesiąc powyżej 70%.

LDP i jej młodszy partner koalicyjny, Partia Innowacji Japonii, mają niewielką większość w 465-miejscowej Izbie Niższej, choć pozostają w mniejszości w Izbie Wyższej.

Tło polityczne komplikują trudności gospodarcze.

Jen Japonii spadł do rocznego minimum 158,19 za dolara, inflacja przekroczyła cel Banku Japonii przez 44 kolejne miesiące, a zrewidowane dane pokazały, że gospodarka skurczyła się bardziej niż początkowo szacowano w trzecim kwartale.

USA i Dania do dyskusji o Grenlandii

Osobno, amerykańscy urzędnicy mają w tym tygodniu spotkać się z duńskimi odpowiednikami, aby omówić Grenlandię, według źródeł dyplomatycznych cytowanych przez CBS News.

Rozmowy nastąpiły po ponownych wypowiedziach Trumpa sugerujących, że USA mogłyby przejąć terytorium, w tym siłą, jeśli zajdzie taka potrzeba.

"Jeśli nie zajmiemy Grenlandii, Rosja lub Chiny zajmą Grenlandię, a ja na to nie pozwolę" – powiedział Trump w niedzielę.

Duńscy urzędnicy stanowczo się sprzeciwili, a przywódcy Grenlandii powtarzają, że nie chcą stać się częścią USA.

Retoryka dodatkowo nadwyrężyła stosunki z europejskimi sojusznikami i wywołała pytania o zaangażowanie Waszyngtonu w NATO, dodając kolejną warstwę ryzyka geopolitycznego dla rynków światowych, które już zmagają się z niepewnością.