Dlaczego akcje AppLovin gwałtownie spadają mimo nowej oceny "kupuj"?

Robert Coolbirth, starszy analityk Evercore ISI, twierdzi, że AppLovin (NASDAQ: APP) ma "znaczący długoterminowy wzrost wzrostu" zarówno w branży gier mobilnych, jak i reklamy e-commerce.

Mimo to akcje APP dziś rano głamią się – obecnie o około 10% mniej niż poprzednie zamknięcie.

Coolbirth zainicjował akcje AppLovin na poziomie "przewyższającym" z celem cenowym 835 dolarów, co wskazuje na potencjalny wzrost o prawie 40% od tego momentu w środę.

Jednak inwestorzy rezygnują dziś z firmy technologii mobilnych z następujących czterech powodów.

Akcje AppLovin tracą na względzie Unity Software

Część wyprzedaży akcji APP dziś rano wiąże się z głównym rywalem – Unity (NYSE: U) – który również spadł o około 10% w chwili pisania tego tekstu.

Słabość "U" spotęgowała obawy inwestorów w szerszym ekosystemie ad-tech i gier, podsycając obawy o spowolnienie popytu, napięte budżety i wzmożoną konkurencję.

Te sektorowe obawy obniżają nastroje – traderzy obawiają się, że ewentualne osłabienie Unity może sygnalizować szersze wyzwania dla trajektorii wzrostu AppLovin.

Obawy regulacyjne obciążają akcje APP

Akcje AppLovin są pod ogromną presją 14 stycznia, również z powodu utrzymujących się obaw regulacyjnych.

Inwestorzy pozostają w napięciu po ostatnich doniesieniach o dochodzeniu SEC dotyczącym praktyk zbierania danych przez firmę.

To śledztwo koncentruje się na "odcisku palca urządzenia" – praktyce, którą Apple zakazało – co może zagrozić skutecznemu targetowaniu reklam przez APP na iOS.

Ryzyka wyceny nadal prześladują akcje AppLovin

Wycena to kolejny poważny sygnał ostrzegawczy, który sprawia, że inwestorzy rezygnują dziś z akcji APP, mimo dość uwagi analityków Evercore ISI.

Firma notowana na Nasdaq notowana jest na wskaźniku ceny do zysku (P/E) na poziomie około 44, co czyni ją droższą niż niektóre z najlepszych akcji AI, nawet w tym Nvidia.

W dniu większej zmienności rynkowej, akcje technologiczne o wysokim wzroście i wycenach premium często jako pierwsze zauważają zyski.

Akcje APP tracą z powodu sprzedaży insider

Wreszcie, najnowsze raporty regulacyjne potwierdzają, że wysoko postawieni insiderzy – w tym prezes i dyrektorzy firmy – sprzedali w ostatnich miesiącach akcje AppLovin o wartości ponad 200 milionów dolarów.

Sprzedaż insiderowa często wywołuje wrażenie inwestorów, ponieważ sygnalizuje menedżerom, że akcje są w pełni wycenione lub stoją przed wyzwaniami w krótkim terminie.

Nawet gdy sprzedaż odbywa się z powodów płynności osobistej, obraz jest negatywny – gdy osoby najbliższe firmie zmniejszają ekspozycję, akcjonariusze spoza firmy obawiają się ukrytych ryzyk.

Czy powinieneś kupić dip w AppLovin już dziś?

Z technicznego punktu widzenia, dzisiejsza wyprzedaż akcji APP nie wygląda na okazję do zwiększenia ekspozycji.

Firma zajmująca się grami mobilnymi i technologiami reklamowymi wydaje się dziś na dobrej drodze do zdecydowanego zamknięcia poniżej swojej długoterminowej średniej kroczącej (100-dniowej), co wskazuje na dalszy niedźwiedzi impet.

A AppLovin obecnie nie wypłaca dywidendy, by zachęcić do posiadania własności, mimo powyższych ryzyk.