Amerykański przegląd rynku w południe: Dow zyskuje ponad 400 punktów, gdy inwestorzy przechodzą na blue chips

Dow Jones Industrial Average wzrósł w czwartek o 426 punktów, czyli 0,9%, gdy Wall Street na nowo odkryła apetyt na akcje spółek o dużej kapitalizacji.

Indeks SandP 500 wzrósł o 0,7%, podczas gdy Nasdaq wzrósł o 0,9%, sygnalizując szerokie odbicie rynku napędzane ożywieniem akcji półprzewodników i niespodziewanie silnymi wynikami banków.

Wzrost ten stanowił decydujący zwrot od wcześniejszych tygodniowych trudności związanych z napięciami geopolitycznymi i obawami Rezerwy Federalnej, podkreślając, jak szybko mogą się zmieniać nastroje inwestorów, gdy wyniki finansowe i dane ekonomiczne wspierają apetyt na ryzyko.

Sektor chipów prowadzi po planie inwestycyjnym Tajwanu na 2026 rok

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company przedstawiła przełomowy raport finansowy, który zmienił narrację na temat popytu na sztuczną inteligencję.

Firma odnotowała przychody w czwartym kwartale w wysokości 33,1 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 20,5% rok do roku, oraz ogłosiła imponujący budżet wydatków kapitałowych na 2026 rok w wysokości 52 do 56 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 37% w porównaniu z wydatkami w 2025 roku, które wyniosły 40,9 miliarda dolarów.

Pozytywna niespodzianka była nie do pomylenia.

Rynki spodziewały się wydatków inwestycyjnych bliższych 48–50 miliardom dolarów, więc agresywne zaangażowanie TSMC sygnalizowało niezachwiane zaufanie do trwałego zapotrzebowania na zdolności produkcyjne układów AI.

Dla inwestorów liczba ma ogromne znaczenie. Gdy TSMC angażuje się w ogromne wydatki inwestycyjne, rozprzestrzenia się to na łańcuch dostaw.

Producenci sprzętu, tacy jak ASML, Applied Materials oraz firmy projektujące półprzewodniki, korzystają z zamówień potrzebnych do budowy fabryk.

Akcje TSMC wzrosły o ponad 6%, podczas gdy ETF VanEck Semiconductor (SMH) wzrósł o 3,34% w handlu przedwejściowym.

NVIDIA i AMD zyskały ponad 2%. Przekaz był jasny: boom na AI nie wykazuje oznak słabnięcia, a potrzeba zaawansowanej pojemności chipów będzie trwała przez lata.

Banki rosną, a cofnięcie ropy dodaje impetu

Tymczasem największe banki inwestycyjne Wall Street zadały cios jeden na drugi.

Goldman Sachs odnotował wzrost zysku o 12% do 4,62 miliarda dolarów zysku netto, a opłaty za zawieranie transakcji wzrosły o 25% rok do roku.

Morgan Stanley przewyższył oczekiwania, notując 18% wzrost zysku do 4,4 miliarda dolarów, napędzany wzrostem przychodów w bankowości inwestycyjnej o 47%, co dowodzi, że aktywność w zakresie fuzji i przejęć firm pozostaje solidna.

Obie akcje gwałtownie wzrosły, Goldman zyskał 4%, a Morgan Stanley prawie 6%, każdy osiągnął nowe 52-tygodniowe maksima.

Rotacja w kierunku blue chip otrzymała dodatkowe wsparcie dzięki potwierdzeniu rynku pracy oraz ulgi energetycznej.

Tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych wyniosły 198 000 za tydzień kończący się 10 stycznia, przewyższając oczekiwania 215 000 i sygnalizując odporność rynku pracy bez przegrzewania.

Osobno, ropa naftowa Brent spadła o ponad 4%, do około 63,69 dolara za baryłkę, po tym jak prezydent Trump zasygnalizował wstrzymanie potencjalnych działań militarnych przeciwko Iranowi, łagodząc obawy przed zakłóceniami w dostawach na Bliskim Wschodzie.

Niższe ceny ropy zmniejszają presję inflacyjną na szerszą gospodarkę, co zwykle podnosi cykliczne i finansowe akcje.

Połączenie zaufania TSMC do kapitału inwestycyjnego, odporności na zyski banków oraz poprawiających się sygnałów gospodarczych tworzy sprzyjające warunki do trwałego wzrostu, jeśli impet się utrzyma.