TSMC właśnie wydało ostrzeżenie, które uzasadnia zakup akcji Intela

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) notuje wzrost w czwartek po kolejnym przełomowym kwartale, charakteryzującym się rekordowymi przychodami w wysokości 1,034 biliona NT$.

Ale jeszcze większą historią jest być może to, co TSMC niedawno przekazało swoim głównym klientom — Nvidia i Broadcom — zwłaszcza że ta aktualizacja zasługuje na włączenie się do Intela (NASDAQ: INTC) w 2026 roku.

Uwzględniając wzrosty po publikacji wyników finansowych, akcje TSMC wzrosły aż o 145% w porównaniu do najniższego poziomu od 52 tygodni.

Akcje Intela otrzymały aktualizację od TSMC

Według "The Information" Taiwan Semiconductor poinformowało zarówno Nvidię, jak i Broadcom, że nie jest w stanie wyprodukować tylu układów scalonych, ile chcą.

Od lat TSMC jest ostatecznym wsparciem nowoczesnych projektów układów scalonych – oferując niezrównaną skalę i efektywność w zaawansowanych węzłach.

Jednak sztuczna inteligencja (AI) stworzyła krzywą popytu, której nawet najbardziej dominująca w branży odlewnia nie jest w stanie rozciągnąć w nieskończoność.

Czasy realizacji się wydłużają, hiperskalerzy rywalizują o priorytetowe sloty, a koncepcja nieskończonej skalowalności zderza się z fizycznymi ograniczeniami.

A gdy Taiwan Semiconductor mówi "za mało", nie oznacza to, że popyt słabnie – oznacza to, że klienci muszą znaleźć alternatywy.

Oto dlaczego ta aktualizacja TSMC jest pozytywna dla akcji INTC

Akcje Intela rosną po aktualizacji TSMC, głównie dlatego, że "potwierdzają" to, co wielu argumentowało w ostatnich miesiącach: Intel nie musi zastępować Taiwan Semiconductor.

Może po prostu ustawić się jako zawór zwalniający łańcuch dostaw pod obciążeniem.

Foundry tej międzynarodowej korporacji oferuje coś coraz cenniejszego: dostępne moce produkcyjne, dywersyfikację geograficzną oraz zgodność z polityką przemysłową USA.

Dla producentów chipów i gigantów chmurowych, którzy mają opóźnienia w ciągu kilku kwartałów, "dostępność i niezawodność" może przeważyć nad "najlepszą w klasie, ale z zaległością".

Dla akcji Intela ogromna skala popytu na AI oznacza, że bycie niezawodnym drugim może wystarczyć do trwałego wzrostu.

Nie chodzi tu o to, że liderzy tacy jak Nvidia czy Broadcom porzucili Taiwan Semiconductor – chodzi o to, że nadmiar popytu przelewa się do innych fabryk.

Innymi słowy, niestandardowe krzemy, akceleratory i powiązane obciążenia, które nie mogą czekać na terminy TSMC, mogą znaleźć miejsce w Intelu, przekształcając jego napęd w foundry z ryzyka zwrotu w strategiczną szansę.

Jak grać akcjami Intela w 2026 roku

Aktualizacja TSMC jasno pokazuje jedno: Intel może znacząco skorzystać na niekorzystnych działaniach AI, które sprawiają, że jego akcje są tanie przy stosunku cena/sprzedaż (P/S) wielokrotność około 4.

Finansowo INTC ustabilizowało się po latach potknięć, wprowadzając cięcia kosztów, wyprzedzenia oraz odnowione skupienie na dyscyplinie produkcyjnej, poprawiając marże.

Po tym, jak Taiwan Semiconductor potwierdził ograniczenie podaży, a Intel udowodnił, że jego węzeł 18A rzeczywiście działa na dużą skalę po niedawnym wprowadzeniu układów Core Ultra Series 3 "Panther Lake", rozsądne wydaje się inwestowanie w akcje INTC w 2026 roku.

Chociaż Wall Street obecnie ma konsensusową ocenę "hold" dla Intela, jego cele cenowe sięgają nawet 60 dolarów, co wskazuje na potencjalny wzrost kolejnych 20%.