Kontrakty na Dow tracą ponad 300 pkt — 5 faktów przed otwarciem Wall Street

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje osłabiły się w środę, gdy Brent krótkotrwale przekroczył $100 za baryłkę po raz pierwszy od lipca, podnosząc rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i odżywiając obawy o inflację przed kluczowymi danymi o cenach w tym tygodniu.

Kontrakty na Dow spadły o ponad 300 punktów, czyli około 0,5%, podczas gdy kontrakty na S&P 500 i Nasdaq 100 straciły po 0,2%.

Ruch nastąpił po kolejnej eskalacji konfliktu USA–Iran i nowych atakach na infrastrukturę energetyczną w Zatoce Perskiej.

Inwestorzy ważą teraz ryzyko wyższych stóp przez dłuższy czas wobec siły akcji powiązanych z AI, a czwartekowy PPI, piątkowy CPI oraz ogłoszenie skupu obligacji przez Skarb Państwa mają ukształtować nastroje przed przyszłotygodniową decyzją Fed.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Ropa wreszcie przekroczyła $100, ale giełdy nadal się nie panikują

Brent przekroczył $100 za baryłkę po raz pierwszy od lipca w związku z nasileniem konfliktu USA–Iran, podczas gdy WTI wspiął się powyżej $94.

Jednak kontrakty terminowe na Wall Street pozostały zaskakująco odporne. Kontrakty na Dow były nieco niżej, podczas gdy S&P 500 i Nasdaq 100 notowały się bez większych zmian.

To rozbieżne zachowanie może być najciekawszym sygnałem rynkowym tego ranka.

Inwestorzy wyraźnie obawiają się inflacji i zakłóceń w podaży, ale nie traktują jeszcze ropy po $100 jako szoku łamiącego gospodarkę.

2. Największe od lat wydarzenie produktowe Apple zaczyna się dziś

Apple będzie w centrum uwagi o 13:00 ET podczas pierwszego istotnego wydarzenia produktowego pod wodzą nowego CEO Johna Ternusa.

Spodziewane jest ujawnienie pierwszego składanego iPhone’a oraz nowych, premium modeli iPhone 18.

Inwestorzy będą szczególnie uważnie śledzić politykę cenową. Morgan Stanley oczekuje niezwykle szerokich podwyżek cen i istnieje możliwość, że składany model będzie kosztował ponad $2,000.

Akcje Apple były w okolicach bez większych zmian przed otwarciem po spadku o około 1% we wtorek.

3. Skarb Państwa ma własne potencjalnie rynko‑wstrząsowe wydarzenie o 11:00

Zanim Apple wejdzie na scenę, traderzy obligacji mają inny termin: 11:00 ET.

Oczekuje się, że Skarb Państwa ujawni skalę rozszerzonego programu skupu dłużej zapadającego długu.

Wcześniej ograniczał indywidualne zakupy do $2 mld i zapowiedział co najmniej podwojenie tej kwoty, więc rynki spodziewają się liczby rzędu $4 mld lub więcej.

To ma bezpośrednie znaczenie dla akcji, ponieważ rentowność 10-letnich obligacji skarbowych oscyluje wokół 4,8%, blisko najwyższych poziomów od 2023 r.

Większy niż oczekiwano skup mógłby obniżyć rentowności długoterminowe i wspomóc drogie spółki wzrostowe. Rozczarowująca liczba mogłaby wzmocnić presję już wywołaną przez ropę po $100.

4. Akcje związane z AI wciąż odmawiają dołączenia do makro-sprzedaży

Sektor technologiczny zapewnia nietypową ochronę przed szokiem cen ropy.

Qualcomm zyskał około 1,4% przed otwarciem po wzroście o 3,2% we wtorek w związku z optymizmem wokół umowy z Amazonem. Corning i SanDisk także wzrosły, podczas gdy AMD i Intel notowały spadki.

To sprawia, że AI jest jedną z najjaśniejszych dziedzin, gdzie inwestorzy nadal są skłonni ignorować szersze otoczenie makro.

Głębsza debata dotyczy tego, czy coraz bardziej powiązane transakcje między firmami AI ostatecznie przełożą się na realne przychody zewnętrzne.

To pytanie nabiera większego znaczenia wraz ze wzrostem wycen i rosnącym nakładaniem się dostawców, klientów i inwestorów.

5. Wyniki kwartalne wywołują brutalne reakcje na poziomie pojedynczych akcji

Środa przynosi też znacznie ciekawszą listę ruchów pojedynczych akcji niż pierwotnie sugerowano.

Casey’s General Stores osunął się około 8% mimo pobicia kwartalnych oczekiwań, co pokazuje, jak wysoko postawiona była poprzeczka po około 33% wzroście od początku roku.

Braze spadł około 12% nawet po przekroczeniu oczekiwań za drugi kwartał, ponieważ inwestorzy oczekiwali wyraźniejszych dowodów na to, że AI przyspiesza przychody. ServiceTitan zanurkował o około 18% po słabszych prognozach, które przyćmiły beat wyników.

Chewy również ma opublikować wyniki, dając inwestorom kolejny odczyt popytu konsumenckiego w trakcie sesji.