Akcje Plug Power tworzą ryzykowny układ w obliczu rosnącej presji krótkich pozycji

Akcje Plug Power w ostatnich tygodniach notowały się w zasadzie bocznie, ale pozostają zdecydowanie w strefie bessy po spadku o 47% od majowego szczytu. Akcje były wyceniane na $2.26, co daje spółce kapitalizację rynkową wynoszącą około $3 billion, podczas gdy udział krótkich pozycji wzrósł do 20% pomimo trwających starań naprawczych.

Inwestorzy nadal zajmują krótkie pozycje na akcjach Plug Power

Amerykańscy inwestorzy nadal zajmują krótkie pozycje na Plug Power, wiodącym graczu w energetyce wodorowej, pomimo jego trwających wysiłków naprawczych. Dane Benzinga pokazują, że udział krótkich pozycji wzrósł do 23,46%, podczas gdy osobny raport Seeking Alpha wskazuje na 20%.

Wzrost krótkich pozycji następuje mimo postępów w procesie naprawczym spółki. Ostatni raport kwartalny wykazał niewielki wzrost przychodów w ostatnim kwartale. Spółka wypracowała $178 million w drugim kwartale wobec $173 million w tym samym okresie rok wcześniej. 

Wzrost przychodów sprawił, że przychody za sześć miesięcy wyniosły $341 million wobec $307 million w tym samym okresie ubiegłego roku. To potwierdzenie, że działalność firmy nadal odnotowuje silny popyt ze strony firm takich jak Amazon i Walmart. 

Większość tego wzrostu napędzana była usługami związanymi z ogniwami paliwowymi, które wzrosły do $29.8 million z $16.3 million w tym samym okresie rok wcześniej. Ten segment wygenerował ponad $51 million w pierwszych sześciu miesiącach roku.

Umowy dotyczące zakupu energii przyniosły ponad $26 million, natomiast sprzedaż paliwa dostarczonego klientom osiągnęła ponad $39 million. Ten wzrost został zrównoważony przez znaczący spadek sprzedaży urządzeń, która zmniejszyła się do $81.8 million. 

Co najważniejsze, spółka pracuje nad poprawą rentowności. Strata netto w drugim kwartale zawęziła się do $190 million, głównie z powodu zmiany wartości godziwej instrumentów dłużnych konwertowalnych. W kwartale spółka poniosła także ponad $16 million wydatków na odsetki. 

Sprzedaż na krótko jest zatem sygnałem, że inwestorzy uważają, iż spółka będzie kontynuować rozwodnienie akcji. Liczba wyemitowanych akcji Plug Power wzrosła do ponad 1.39 million billion z 1.12 million w tym samym okresie ubiegłego roku. Spółka miała ponad 577 million w 2022 roku. 

Po stronie pozytywnej analitycy uważają, że przychody będą nadal rosnąć w dającej się przewidzieć przyszłości. Roczne przychody mają wzrosnąć o 15,3% do $819 million, a następnie do $968 million w przyszłym roku. 

Analiza techniczna kursu akcji Plug Power

Wykres akcji PLUG | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że PLUG utrzymywał się w wąskim zakresie w ciągu ostatnich kilku dni. Akcje były notowane po $2.26, co oznacza gwałtowny spadek z poziomu $4.31 osiągniętego w czerwcu tego roku.

Akcje uformowały rosnący kanał, będący częścią formacji flagi bessy. Tego typu formacja często prowadzi do wyłamania spadkowego. Kurs pozostaje poniżej 50-dniowej średniej kroczącej, a Percentage Price Oscillator (PPO) przesunął się poniżej poziomu neutralnego.

W związku z tym prawdopodobne jest wyłamanie spadkowe, potencjalnie do kluczowego poziomu wsparcia $1.87. Ruch poniżej tego poziomu wskazywałby na dalsze spadki, możliwe do $1.50.