Zyski BlackRock wzrosły o 10% dzięki napływowi ETF-ów i gotówki

BlackRock Inc. zakończyła czwarty kwartał gwałtownym wzrostem gotówki klientów, a zysk na akcję wzrósł o 10%, pokazując, jak największy na świecie zarządzający aktywami wykorzystuje silne napływy i ostatnie przejęcia, aby pogłębić swój zasięg poza tradycyjne inwestycje.

Firma zarobiła w kwartale 342 miliardy dolarów całkowitej gotówki klientów, podnosząc swoje aktywa pod zarząd do rekordowych 14 bilionów dolarów.

Ten kamień milowy następuje w momencie, gdy BlackRock integruje szereg transakcji i rozszerza działalność na rynki prywatne, jednocześnie przyciągając stały popyt do swoich głównych funduszy długoterminowych i ETF-ów.

Napływy ETF pozostają głównym czynnikiem

Inwestorzy dodali netto o 268 miliardów dolarów do długoterminowych funduszy inwestycyjnych BlackRock w ciągu kwartalu. Znaczna część tego pochodziła z segmentu funduszy notowanych na giełdzie firmy, który przyciągnął 181 miliardów dolarów.

BlackRock poinformował, że jego działalność ETF wynosi obecnie łącznie 5,5 biliona dolarów, co utrzymuje ją w centrum historii rozwoju firmy.

Wyniki firmy za czwarty kwartał pomogły również zwiększyć całkowite roczne wpływy, w tym fundusze na rynku pieniężnym i zarządzanie gotówką, do 698 miliardów dolarów, ustanawiając nowy rekord.

Mandat Citi zwiększa aktywa zarządzane

Netto przepływy do długoterminowych funduszy inwestycyjnych BlackRock były silniejsze niż oczekiwano, co sygnalizuje utrzymujący się popyt w całej gamie produktów podstawowych.

Kwartał obejmował również poważny mandat outsourcingowy, co dodatkowo wzmocniło skalę firmy i jej zasięg klientów.

Citigroup Inc. przekazała BlackRock około 80 miliardów dolarów aktywów inwestycyjnych powiązanych z zamożnymi klientami banku, co stanowiło jedną z największych transakcji outsourcingowych w branży.

Ten ruch odzwierciedla, jak duże instytucje finansowe polegają na zarządzających aktywami z szeroką gamą produktów i możliwościami operacyjnymi, aby obsłużyć duże zasoby klientów finansowych.

Wyniki zysków pobiły w miarę wzrostu wydatków

BlackRock odnotował skorygowany zysk na akcję w wysokości 13,16 USD za kwartał, co stanowi wzrost o 10% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wynik ten przewyższył średnią prognozę analityków wynoszącą 12,28 USD.

Przychody wzrosły o 23% w porównaniu z poprzednim kwartalem do 7 miliardów dolarów, ponieważ rosnące aktywa i produkty generujące opłaty wspierały rozwój.

Koszty operacyjne wzrosły do 5,3 miliarda dolarów, co odzwierciedla wyższe koszty, ponieważ BlackRock nadal intensywnie inwestuje w ekspansję.

Rynki prywatne i strategia danych się poszerzają

BlackRock jest obecnie w trakcie przekształcania się z dominującego menedżera rynków publicznych w czołowego gracza na rynkach kredytów prywatnych i infrastrukturalnych na całym świecie.

Dyrektor generalny Larry Fink wydał około 28 miliardów dolarów na zakup Global Infrastructure Partners, HPS Investment Partners oraz Preqin Ltd., tworząc jedną z największych fal przejęć firmy.

BlackRock integruje te firmy po przejęciach, które zakończyły się w lipcu wraz z finalizacją transakcji kupna firmy kredytowej HPS.

Firma prezentuje także nowe produkty skierowane do zamożnych inwestorów detalicznych oraz plany emerytalne z określonymi składkami, takie jak 401(k), rozszerzając swój zasięg poza klientów instytucjonalnych.

W ciągu kwartału BlackRock zarobił 15,6 miliarda dolarów w płynnych aktywach alternatywnych i prywatnych, wzmacniając szersze strategie wejścia na rynki prywatne.

Akcje BlackRock wzrosły o 13,4% w ciągu ostatnich 12 miesięcy do środy, ustępując wzrostowi SandP 500 o 18,6%.