Kontrakty terminowe na indeks Dow Jones spadają w momencie, gdy inwestorzy czekają na kluczowe impulsy w tym tygodniu

Kontrakty terminowe na indeks Dow Jones cofnęły się w poniedziałek, kontynuując słabość, która zaczęła się w piątek. Spadł o ponad 300 punktów i przesunął się poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 49 000 dolarów. Obecnie spadł o prawie 2% od najwyższego poziomu w tym roku. Ten artykuł przygląda się niektórym z najważniejszych czynników napędzających indeks w tym tygodniu.

Indeks Dow Jones w odpowiedzi na nowy konflikt handlowy USA-Europa

Kontrakty terminowe na indeks Dow Jones cofnęły się w poniedziałek, gdy inwestorzy zareagowali na nową wojnę taryfową między Stanami Zjednoczonymi a Unią Europejską.

Nowy konflikt rozpoczął się w sobotę, gdy Donald Trump ostrzegł, że niektóre kraje europejskie, takie jak Niemcy i Francja, zapłacą dodatkowe 10% cło za wsparcie dla Danii i Grenlandii.

To cło wzrośnie do 10% 1 lutego, a następnie do 25%, aż Stany Amerykańskie sfinalizują zakup Grenlandii, półautonomicznego regionu kontrolowanego przez Danię.

Unia Europejska rozważa wprowadzenie własnych ceł o wartości 93 miliardów euro w odpowiedzi na groźby Trumpa, co doprowadzi do spirali spadkowej, a Trump ma podnieść swój wskaźnik w przypadku odwetu.

Dodatkowo Francja poprosiła blok o nałożenie na Stany Zjednoczone przepisów antyprzymusowych, które nigdy wcześniej nie były stosowane. Zasady obejmują ograniczenia inwestycyjne, które mogą ograniczać usługi oferowane przez największe amerykańskie firmy, takie jak Microsoft i Meta Platforms.

Pozytywną stroną jest to, że Trump ma spotkać się z niektórymi wysokimi europejskimi przywódcami na Światowym Forum Ekonomicznym, gdzie obie strony mogą ogłosić porozumienie.

Światowe Forum Ekonomiczne w Davos

Drugim ważnym katalizatorem indeksu Dow Jones w tym tygodniu będzie Światowe Forum Ekonomiczne w Davos w Szwajcarii. To coroczne wydarzenie, które gromadzi czołowych liderów rządu i korporacji, aby omówić kluczowe kwestie.

Głównym mówcą na tym wydarzeniu będzie Trump, który zobowiązał się ogłosić kluczowe polityki, w tym dotyczące mieszkalnictwa. Konkretnie, Trump powiedział, że zabroni inwestorom instytucjonalnym kupowania domów mieszkalnych, ponieważ skupia się na kwestii przystępności cenowej. Opowie także o swoich wysiłkach na rzecz obniżenia oprocentowania na kartach kredytowych.

Indeks Dow Jones zareaguje również na oświadczenia innych liderów podczas tego szczytu w tym tygodniu.

Zyski korporacyjne w centrum uwagi

Indeks Dow Jones zareaguje również na trwający sezon wyników finansowych, podczas którego setki firm w Stanach Zjednoczonych opublikują swoje dane.

Netflix będzie kluczową firmą, na którą warto zwrócić uwagę w tym tygodniu, gdy opublikuje swój raport, ponieważ inwestorzy będą mieli okazję poznać opinię zarządu na temat trwającego przejęcia przez Warner Bros.

Więcej amerykańskich firm, takich jak GE Aerospace, Johnson and Johnson, 3M, Truist, Kinder Morgan, Intel i Procter and Gamble, będzie najbardziej zainteresowanymi firmami wartymi uwagi w tym tygodniu.

Decyzja Sądu Najwyższego w sprawie ceł Donalda Trumpa

Kolejna ważna wiadomość dotycząca indeksu Dow Jones w tym tygodniu pojawi się we wtorek, gdy Sąd Najwyższy ogłosi orzeczenie dotyczące ceł Donalda Trumpa.

Analitycy mają mieszane opinie na temat tego, czego można się spodziewać po banku, a niektórzy z nich oczekują, że sąd zniesie cła. Sondaż Polymarket również przewiduje, że sąd tak zrobi, co przyniosłoby korzyści amerykańskim firmom

Mimo to radość nie trwałaby długo, ponieważ Trump będzie miał inne narzędzia do wprowadzenia ceł.

Indeks Dow Jones zareaguje także na inne dane makroekonomiczne z USA, w tym nadchodzący raport inflacyjny w USA oraz szybkie wyniki PMI dotyczące produkcji i usług.

Analiza techniczna indeksu Dow Jones

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Dow Jones odbił się w ostatnich miesiącach. Wzrosła z najniższego poziomu 36 700 dolarów w kwietniu ubiegłego roku do najwyższego poziomu 49 855 dolarów w tym roku.

Indeks pozostaje powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Utworzył także odwrotny wzór head-and-shoulders, którego linia dekoltu jest rosnącą linią trendu łączącą najwyższe wahania od lipca ubiegłego roku.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest odbicie się jeszcze w tym roku, a kolejnym celem będzie 50 000 dolarów.