Oto najważniejsze katalizatory dla indeksu TSX Composite w tym tygodniu

TSX Composite Index kontynuował silny wzrost byka w tym roku i obecnie utrzymuje się na swoim rekordowym maksimum. Osiągnął rekordową wartość 33 145 dolarów, co czyni ją jednym z najlepiej radzących sobie indeksów na świecie.

Indeks blue-chip, TSX Index, wzrósł o 32% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, wyprzedzając Nasdaq 100, który w tym okresie wzrósł o 18,75%. Ponadto indeks SandP 500 wzrósł o 14,3%.

TSX Composite Index zareaguje na decyzję Banku Kanady i ceny złota

Indeks TSX będzie w centrum uwagi w tym tygodniu, gdy inwestorzy skupią się na nadchodzącej decyzji Banku Kanady (BoC) dotyczącej stóp procentowych, która nastąpi w środę tego tygodnia.

Ekonomiści spodziewają się, że bank centralny pozostawi stopy procentowe bez zmian na poziomie 2,25% podczas tego spotkania. Niedawny sondaż Reutersa wykazał, że stopy pozostaną na tym poziomie w tym roku, ponieważ gospodarka Kanady radzi sobie dobrze.

Najnowsze dane pokazały, że gospodarka wzrosła o 2,6% w trzecim kwartale, podczas gdy rynek pracy nadal się poprawiał pomimo utrzymujących się napięci między USA a Kanadą.

Rentowności obligacji Kanady nadal rosły w ostatnich tygodniach, gdy traderzy czekali na nadchodzącą decyzję o stopach procentowych BoC. Rentowność dziesięcioletnich obligacji wzrosła do 3,415%, podczas gdy pięcioletnia wzrosła do 2,95%.

TSX Composite zareaguje także na potencjalną wojnę handlową między Stanami Zjednoczonymi a Kanadą. Donald Trump zagroził nałożeniem 100% cła na wszystkie towary pochodzące z Kanady w proteście przeciwko niedawnemu porozumieniu między tym krajem a Chinami.

Kanada obniżyła cła na pojazdy elektryczne importowane z Chin z 100% do 6%, podczas gdy Chiny zniosły cła na kanadyjską rzepak.

100% taryfa i odwet ze strony Kanady miałyby poważne konsekwencje dla firm z TSX Composite, które uważają Stany Federalne za największego klienta.

Jednak z pozytywnej strony, Mark Carney z Kanady powiedział, że kraj ten nie pracuje nad umową o wolnym handlu z Chinami. Co najważniejsze, uczestnicy rynku przewidują, że TACO nastąpi.

TACO oznacza Trump Always Fights Off – zjawisko, w którym wygłasza wielkie deklaracje, a potem ustępuje. Na przykład Trump przez tygodnie skupiał się na kwestii Grenlandii, by w zeszłym tygodniu na Światowym Forum Ekonomicznym przedstawić rozczarowujące porozumienie.

Drugim ważnym katalizatorem TSX Composite Index jest trwający rally poprzednich metali. Cena złota w poniedziałek wzrosła do rekordowego poziomu 5 000 dolarów, podczas gdy srebro przekroczyło kluczowy poziom oporu na poziomie 100 dolarów.

Rosnący wzrost cen metali szlachetnych jest dla indeksu pozytywny, ponieważ wiele jego spółek jest w branży. Akcje SilverCorp Metals wzrosły w tym roku o 50%, podczas gdy First Majestic, Endeavour Silver, New Gold, Denison Mines, Discovery Silver oraz Aya Gold and Silver wzrosły o 34%. Wszystkie te firmy wzrosły w ciągu ostatnich 12 miesięcy o trzycyfrowe wzrosty.

Niektóre główne firmy z indeksu TSX Composite opublikują w tym tygodniu swoje wyniki finansowe. Najbardziej znane to firmy takie jak Metro, CGI, Rogers Communications, Canadian National Railway i Imperial Oil.

Analiza techniczna indeksu TSX

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że indeks TSX Composite Index w ostatnich miesiącach wykazuje silny trend wzrostowy. Wzrósł powyżej wszystkich średnich kroczących, podczas gdy indeks siły względnej (RSI) i MACD nadal rosną.

Dlatego najbardziej prawdopodobna prognoza indeksu TSX jest wzrostowa, a kolejny kluczowy poziom oporu do obserwowania to 34 000 dolarów. Spadek poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 32 500 dolarów unieważni prognozy.