Akcje Corning rosną o ponad 9%: dlaczego inwestorzy wiwatują z partnerstwem Meta

Akcje Corning (NYSE: GLW) wzrosły we wtorek o ponad 9% po tym, jak firma i Meta (NASDAQ: META) ogłosiły wieloletnią umowę.

W ramach umowy wartej 6 miliardów dolarów, Corning dostarczy światłowody oraz rozwiązania łączności dla budowy amerykańskich centrów danych Meta.

Przełomowa umowa Meta

Meta i Corning sformalizowały przełomowe partnerstwo w dostawach, mające na celu zabezpieczenie przepustowości światłowodowej dla agresywnej ekspansji infrastruktury AI Meta.

Na mocy umowy Corning zapewni światłowody, kable oraz zaawansowane rozwiązania łączności dostosowane do szybko rozwijających się centrów danych Meta w całych Stanach Zjednoczonych.

Corning rozszerzy możliwości produkcyjne w swoim zakładzie kablowym w Hickory w Karolinie Północnej, gdzie Meta będzie pełnić rolę "klienta kotwiczego".

To nawiązuje do ogłoszenia rozszerzenia z października 2025 roku, kiedy Corning zobowiązał się na 170 do 268 milionów dolarów na tym samym zakładzie w Hickory, tworząc 132 miejsca pracy w przemyśle ze średnimi rocznymi pensjami około 65 000 dolarów.

Obecność Meta jako głównego klienta potwierdza wieloletnią inwestycję Corninga w moce produkcyjne.

Skala podkreśla wyścig zbrojeń w infrastrukturze światłowodowej wśród hiperskalerów.

Dwa z największych centrów danych Meta w budowie będą działać na produktach światłowodowych Corning.

Centra danych Meta będą wymagały milionów mil światłowodu. Jest to fizyczny szkielet potrzebny do przesyłania danych treningowych AI z prędkością bliską prędkości światła na tysiącach procesorów graficznych.

Prezes Corning, Wendell Weeks , podkreślił zmianę w kierunku komercyjnym:

Akcje Corning: Co mówią analitycy

Wzrost o 9% odzwierciedla przekonanie inwestorów, że Corning zabezpieczył dźwignię po stronie podaży podczas supercyklu infrastruktury AI.

Segment komunikacji optycznej Corning odnotował wzrost przychodów w trzecim kwartale na poziomie 33% rok do roku, a sprzedaż przedsiębiorstw wzrosła o 58% w tym samym okresie.

Ten segment stanowi obecnie około połowę całkowitego zysku netto Corning.

Nastroje analityków są bardziej, ale ostrożne. Citigroup utrzymuje ocenę Kup z docelową ceną 102 USD, podczas gdy UBS powtórzył Buy na 109 USD.

Narracja koncentruje się na sile cenowej, ponieważ niewielka podaż światłowodu pozwala Corning wprowadzać dwucyfrowe podwyżki cen, chroniąc marże mimo presji na dużą skalę objętości.

Jednak Morgan Stanley i Barclays mają wskaźniki Equal Weight, czyli cele 98 i 83 USD, co wskazuje na ryzyko realizacji związane z rozbudową mocy produkcyjnych oraz termin dostawy względem terminu Meta w 2030 roku.

Kluczowe obawy pozostają w obliczu ogłoszonych przez Chiny ceł antydumpingowych na światłowody, które zagrażają marżom i sprzedaży.

Bardziej fundamentalnie analitycy debatują, czy obecne wyceny zakładają, że budowa infrastruktury AI przyniesie trwałe, dochodowe zwroty, czy też tworzy się kolejna bańka.

Zarówno Corning, jak i Meta opublikowały wyniki za czwarty kwartał 2025 roku 28 stycznia 2026 roku, dzień po ogłoszeniu.

Rynki będą dokładnie analizować wytyczne Corning dotyczące wykorzystania mocy w pierwszym kwartale 2026 roku oraz tego, czy zarząd podnosi szacunki popytu na światłowody w całym roku.