Dlaczego akcje Nvidia (NVDA) dziś gwałtownie rosną?

Akcje Nvidii (NASDAQ: NVDA) wzrosły we wtorek o ponad 1,5%, po inwestycji firmy w CoreWeave o wartości 2 miliardów dolarów.

Inwestorzy pozostają skupieni na strategicznym powiązaniu jako sygnalizacji o stałym popytie na układy AI Nvidii w kontekście utrzymujących się planów wydatków na hiperskalerów.

Strategiczne pozycjonowanie wzmacnia perspektywy infrastruktury AI Nvidii

Nvidia kupiła około 23 milionów akcji zwykłych CoreWeave Class A po 87,20 USD za akcję, zwiększając swój udział do około 9% i stając się drugim co do wielkości akcjonariuszem dostawcy chmury.

To opiera się na wcześniejszym 6,3% udziale Nvidii oraz wcześniej ujawnionym zobowiązaniu do zakupu usług od CoreWeave o wartości ponad 6 miliardów dolarów do 2032 roku.

Umowa przyspiesza ambicję CoreWeave, by do 2030 roku wybudować ponad 5 gigawatów mocy centrum danych AI, co firma nazywa "fabrykami AI".

CoreWeave obsługuje głównych hiperskalerów i deweloperów AI, pozycjonując go jako jednego z pierwszych użytkowników nowej generacji chipów Rubin Nvidii, obok platform Blackwell.

To partnerstwo zwiększa widoczność popytu Nvidii, integrując producenta chipów głębiej w infrastrukturę.

CEO Nvidii, Jensen Huang, nazwał to wyrazem zaufania do rozwoju i modelu biznesowego CoreWeave, podkreślając zgodne wysiłki inżynieryjne na rzecz szybszego wdrażania mocy obliczeniowej.

Analitycy postrzegają to jako klasyczną grę ekosystemu Nvidia z wysokimi kosztami przełączania dzięki integracji full-stack chipów, sieci i oprogramowania.

Akcje Nvidii odzwierciedliły tę wiadomość, oferując niewielki spadek.

Firma zakończyła się w poniedziałek na poziomie 186,47 USD po notowaniu między 185,99 a 189,12 USD przy wolumenie około 124,8 miliona akcji.

We wtorek akcje były notowane na poziomie około 189,02 USD przy mniejszym wolumenie, podczas gdy wycena CoreWeave wzrosła w odpowiedzi.

Akcje Nvidii: Odporność na wydatki AI przeważa nad obawami o konkurencję

Stonowana reakcja Nvidii skrywa szerszy optymizm co do zapotrzebowania na infrastrukturę AI.

Colette Kress, dyrektor finansowa Nvidii, niedawno zauważyła, że widoczność przychodów firmy na poziomie 500 miliardów dolarów z obecnych i przyszłych układów centrów danych do końca 2026 roku "zdecydowanie wzrosła" z powodu rosnącego zainteresowania klientów.

Przychody centrów danych za trzeci kwartał fiskalnego 2026 roku osiągnęły 51,2 miliarda dolarów, co stanowi 90% całkowitej sprzedaży, a prognozy na czwarty kwartał wyniosły 65 miliardów dolarów.

Konsensus Wall Street popiera argumenty byków.

Evercore ISI powtórzył ocenę Outperform, ustalając cel cenowy na poziomie 352 USD, powołując się na atrakcyjny wskaźnik PEG Nvidii na rok 2026 poniżej parytetu sektorowego.

Średnie cele analityków mieszczą się w okolicach 255–263 USD, co sugeruje wzrost na poziomie 37–41%. Prognozowe wskaźniki P/E oscylują w przedziale od połowy 20. do niskich 30., co odzwierciedla wzrost uwzględniony w wycenach.

Konkurencja ze strony niestandardowych układów, takich jak Amazon Trainium3 czy Google TPU, osłabia siłę cenową, ale analitycy twierdzą, że całkowite zapotrzebowanie na obliczenia rośnie szybciej, niż jakikolwiek pojedynczy dostawca traci udział.

Nvidia zachowuje 80% dominacji akceleratorów AI.

Ryzyko pozostaje, ponieważ spowolnienie wydatków inwestycyjnych, ograniczenia eksportu Chin lub zakłócenia skalowania produkcji mogą wywierać presję na 46-krotny wskaźnik P/E z opóźnienia.

Wyniki Meta i Microsoftu z 28 stycznia mają wagę, ponieważ każde potwierdzenie budżetów AI może na nowo pobudzić impet.

Na razie zakład CoreWeave potwierdza bilans Nvidii w cyklu wydatków, który jest daleki od szczytu.