Cena akcji Rolls-Royce na rozdrożu w obliczu konfliktu na Bliskim Wschodzie

Rolls-Royce jest dziś, March 2, w niepewności, gdy inwestorzy rozważają trwającą wojnę na Bliskim Wschodzie i jej wpływ na działalność spółki. Akcje RR były notowane w poniedziałek po 1,335p, nieco poniżej tegorocznego maksimum 1,420p.

Działalność Rolls-Royce Holdings będzie dotknięta przez wojnę

Cena akcji Rolls-Royce była w centrum uwagi w poniedziałek, gdy inwestorzy kupowali niedawny spadek na tle trwającej wojny na Bliskim Wschodzie.

Ta wojna będzie miała poważny wpływ na spółkę na dwa sposoby. Po pierwsze, jej działalność obronna może skorzystać na wzroście wydatków w Europie, na Bliskim Wschodzie oraz w Stanach Zjednoczonych.

Jednocześnie jej kluczowy segment lotnictwa cywilnego może ucierpieć przez obowiązujące ograniczenia podróży na Bliskim Wschodzie, które dotknęły większość dużych klientów, takich jak Turkish Airlines, Delta, Air India i British Airways.

Rolls-Royce rozlicza te firmy według modelu godzin lotu, co oznacza, że firma nie zarabia dużo, gdy silniki nie latają.

Nie wiadomo, kiedy loty wrócą do normy na Bliskim Wschodzie, ponieważ Iran sprzeciwia się wszelkim negocjacjom ze Stanami Zjednoczonymi, pomimo twierdzeń Trumpa, że jego przywódcy dzwonili do Białego Domu. 

Analitycy uważają, że wszelkie negocjacje i szybkie zakończenie wojny postawi Iran w niekorzystnej pozycji, ponieważ pozwoli Stanom Zjednoczonym i Izraelowi uzupełnić zapasy broni i przeprowadzić kolejny atak w późniejszym terminie.

Działalność Rolls-Royce prosperuje 

Nowy kryzys pojawił się tydzień po tym, jak Rolls-Royce Holdings opublikował mocne wyniki finansowe, przewyższające szacunki.

Rolls-Royce Holdings poinformował, że jego zysk podstawowy wzrósł do £3.5 billion z £2.5 billion w 2024. Wzrost ten był napędzany przez segment lotnictwa cywilnego, który nadal zwiększał marże LTSA i przychody.

Dodatkowo zarząd ponownie podniósł cele średnioterminowe. Obecnie oczekuje, że jego zysk operacyjny wyniesie między £4.5 billion a £5.2 billion w 2028, co stanowi wyraźny wzrost w porównaniu z £4.0 billion–£4.2 billion, których oczekuje w tym roku.

Spółka przewiduje również, że jej marża operacyjna wzrośnie do 18%–20%, a wolne przepływy pieniężne zwiększą się do pomiędzy £5 billion a £5.3 billion. Te liczby oznaczają, że działania naprawcze spółki przynoszą efekty.

Segment lotnictwa cywilnego wygenerował przychody w wysokości £10.2 billion, co oznacza wzrost o 15% w porównaniu z poprzednim okresem. Jego marża operacyjna wzrosła do 20.5% z poprzednich 16.6%.

Dział obronny, który skorzysta na trwającej wojnie w Iranie, wypracował £4.77 billion, czyli wzrost o 8% w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku. Jego marża operacyjna wzrosła z 14.2% do 14.4%. 

Rolls-Royce korzysta również z rosnących inwestycji w AI — przychody segmentu zasilania wzrosły o 19% do ponad £4.9 billion. Zarząd pracuje nad nowym produktem z obszaru zasilania skoncentrowanym na biznesie centrów danych.

Co najważniejsze dla inwestorów, ogłosił skup akcji o wartości £2.5 billion na ten rok oraz między £7 billion a £9 billion na lata finansowe 2026 i 2028.

Analiza techniczna ceny akcji Rolls-Royce

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji RR cofnęła się z historycznego maksimum 1,420p do obecnych 1,330. To cofnięcie miało miejsce, gdy inwestorzy realizowali zyski, ponieważ silne wyniki finansowe zostały uwzględnione w cenie. 

Pozostaje powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Ponadto utrzymuje się powyżej kluczowego poziomu wsparcia na 1,307p, będącego jego najwyższym poziomem w styczniu.

W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada kontynuację wzrostu, przy czym byki celują w kolejny kluczowy poziom docelowy na 1,410p, będący jego najwyższym poziomem w ubiegłym tygodniu.