Analiza kursu EVgo i zapowiedź wyników: czy odbije?

Cena akcji EVgo pozostawała w wąskim przedziale od grudnia ubiegłego roku, ponieważ utrzymywały się obawy o trajektorię wzrostu jej działalności. W poniedziałek notowano ją na poziomie $2.83, co stanowi spadek o 45% od najwyższego poziomu we wrześniu ubiegłego roku i ~70% od tegorocznego maksimum z 2024 r. 

EVgo opublikuje wyniki we wtorek

EVgo, jedna z czołowych firm zajmujących się ładowaniem pojazdów elektrycznych w Stanach Zjednoczonych, stoi przed poważnymi przeciwnościami, mimo że liczba samochodów elektrycznych na amerykańskich drogach nadal rośnie.

Dane pokazują, że liczba samochodów elektrycznych wzrosła do ponad 5 milionów z 1,3 miliona w 2021 r. Ten wzrost prawdopodobnie będzie się utrzymywał, choć w wolniejszym tempie. Firmy takie jak General Motors, Stellantis i Ford wciąż produkują ograniczoną liczbę pojazdów elektrycznych pomimo niedawnych dużych odpisów.

Następnym głównym katalizatorem dla ceny akcji EVgo będą wyniki finansowe, które zostaną opublikowane we wtorek. Te dane dadzą więcej jasności co do działalności spółki i jej trajektorii wzrostu.

Najnowsze wyniki pokazały, że spółka nadal radzi sobie dobrze, kontynuując wzrost przychodów. Przychody wzrosły o 37% w trzecim kwartale do $92.3 million. Większość tych przychodów pochodziła z jej sieci ładowania.

EVgo dodawało nowe lokalizacje w całym kraju, aby sprostać popytowi. Zakończyło trzeci kwartał z 4,590 stanowiskami ładowania, o 280 więcej niż w drugim kwartale. Co najważniejsze, liczba kont klientów wzrosła o 149,000, co świadczy o dalszym wzroście popytu.

Wyniki wykazały także, że EVgo ograniczało straty. Strata netto zmniejszyła się do $28 million z $33 million w III kw. 2024 r.

Nadchodzące wyniki mają pokazać, że działalność EVgo nadal dobrze funkcjonowała w ostatnim kwartale. Analitycy prognozują przychody na poziomie $102 million, czyli wzrost o 51% r/r. Jeśli ten szacunek się potwierdzi, roczne przychody wyniosą $367 million, co oznacza wzrost o 43% r/r. 

EVgo zakłada też, że w czwartym kwartale ubiegłego roku osiągnęło próg rentowności w ujęciu skorygowanego EBITDA. Oczekuje się, że próg rentowności w zysku netto zostanie osiągnięty w tym roku wraz z utrzymaniem wzrostu przychodów i kontrolą kosztów.

Mimo to istnieje ryzyko: EVgo jest jedną z najczęściej sprzedawanych akcji na krótko w USA, a trend ten utrzymuje się także w krótkim terminie. Udział krótkich pozycji wzrósł do 25%, co wskazuje, że ci inwestorzy spodziewają się spadków.

Analiza techniczna kursu akcji EVgo

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji EVgo osiągnęła szczyt na poziomie $9.06 w listopadzie 2024 r., a obecnie wynosi $2.8. Spadła również z październikowego maksimum $5.17, co doprowadziło do znacznego obniżenia wyceny.

Akcja pozostawała poniżej wszystkich średnich kroczących. Spadła również poniżej wskaźnika Supertrend i chmury Ichimoku, co świadczy o przewadze niedźwiedzi w tym roku.

Jednak po stronie pozytywów utworzyła formację klina zstępującego. Formację tę tworzą dwie opadające i zbieżne linie trendu.

Dlatego najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada odbicie kursu EVgo po publikacji wyników. Jeśli to nastąpi, kluczowy cel znajduje się na poziomie $3.25, czyli przy górnej linii kanału zstępującego. Przebicie powyżej tego poziomu wskaże na dalsze zwyżki, potencjalnie do kluczowego poziomu oporu przy $5.

Z drugiej strony spadek poniżej dolnej linii kanału na poziomie $2.50 unieważni byczy scenariusz.