Akcje Celestica spadły do kluczowego wsparcia: co dalej?

Akcje Celestica osunęły się i weszły w rynek niedźwiedzia w tym miesiącu, gdy inwestorzy reagowali na raport wyników i duże zdarzenie rozcieńczenia akcji. CLS spadł do C$407, co oznacza niemal 40% mniej od tegorocznego maksimum. To cofnięcie może się utrzymać w krótkim terminie, ponieważ uwaga rynku pozostaje skupiona na trwającym rozwoju AI.

Analiza techniczna akcji Celestica wskazuje na dalsze spadki

Dzienny wykres pokazuje, że akcje CLS znajdują się w silnym trendzie spadkowym po szczycie na poziomie $656 w czerwcu tego roku. Ostatnio spadły poniżej ważnego poziomu wsparcia $450, a wskaźnik siły względnej (RSI) obniżył się z 76 do obecnych 40 — najniżej od 24 lipca. To sygnał, że instrument nie jest jeszcze wyprzedany, co sugeruje możliwość dalszych spadków.

Celestica spadła też poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co oznacza, że niedźwiedzie nadal kontrolują sytuację. W związku z tym kurs najprawdopodobniej będzie nadal spadać w krótkim terminie. Jeśli tak się stanie, następnym kluczowym poziomem do obserwacji będzie $300. Przełamanie powyżej kluczowego oporu przy $470 unieważni perspektywę spadkową.

Wykres Celestica | Źródło: TradingView

Celestica radzi sobie dobrze, ale rozcieńczenie budzi obawy

Najnowsze dane pokazały, że przychody Celestica nadal rosną, wspierane przez trwający boom związany z AI. Przychody wzrosły o 62% do $4.70 mld, znacznie przekraczając prognozę w przedziale $4.15 mld–$4.45 mld. Wzrost ten występuje jednocześnie ze wzrostem skorygowanej marży operacyjnej, która osiągnęła 8.2%.

Większość przychodów pochodziła z segmentu Connectivity and Cloud Solutions (CCS), który projektuje i produkuje zaawansowany sprzęt, infrastrukturę sieciową oraz wyposażenie centrów danych. Segment ten wygenerował $3.8 mld przychodów, a biznes ATS przyniósł $888 mln.

Oczekuje się, że działalność Celestica będzie nadal rosła; kierownictwo podniosło prognozę na rok z $19 mld do $20.5 mld. Analitycy przewidują, że przychody firmy wzrosną o 66% do $20.57 mld, a w kolejnym roku osiągną $35 mld.

Zyski firmy również mają rosnąć. Zakłada się, że EPS wzrośnie z $6.05 do $11.22 w tym roku, a następnie osiągnie $19.48 na akcję.

Wzrost ten prawdopodobnie będzie kontynuowany w nadchodzących miesiącach, ponieważ najwięksi klienci, tacy jak Alphabet, Microsoft i Amazon, zadeklarowali utrzymanie wydatków w tym roku. Łącznie firmy te planują wydać ponad $750 mld na nakłady inwestycyjne w tym roku.

Jednak nadal pojawiają się obawy dotyczące wyceny spółki oraz niedawnej emisji gotówki. Spółka pozyskała $3 mld w ofercie akcji zwykłych, ruch mający na celu finansowanie inwestycji. Zgromadzenie tych środków spowodowało większe rozcieńczenie wśród dotychczasowych akcjonariuszy.

Celestica jest także relatywnie droga w porównaniu z konkurentami. Handluje się przy prognozowanym wskaźniku cena/zysk (forward P/E) wynoszącym 26, wyższym niż mediana sektora 22 oraz pięcioletnia średnia 18.30. Mimo to silny wzrost przychodów i zysków może pomóc w uzasadnieniu tej wyceny.