Akcje Celestica spadają przed wynikami: odbicie czy dalsze kłopoty?

Akcje Celestica weszły w bessę, naśladując notowania innych firm związanych ze sztuczną inteligencją (SI). CLS spadł do $307 w Nowym Jorku, co stanowi ponad 35% spadek od najwyższego poziomu w tym roku. Ten odpływ zostanie wystawiony na próbę, gdy firma opublikuje wyniki finansowe w przyszłym tygodniu.

Akcje Celestica w centrum uwagi przed wynikami

Celestica, jedna z wiodących kanadyjskich spółek technologicznych, osunęła się w ciągu ostatnich kilku tygodni i zniwelowała zyski osiągnięte wcześniej w tym roku. Obecnie handluje się na tym samym poziomie, co przy otwarciu rynków w styczniu. 

Celestica stała się jednym z głównych reprezentantów ekspozycji na AI w Kanadzie, dzięki dużym partnerstwom z takimi firmami jak Alphabet, Meta Platforms, Amazon i Cisco. Jej dziesięciu największych klientów, w tym wielkie firmy z wielomiliardowymi przychodami, odpowiada za około 10% łącznych przychodów spółki.

Ci klienci korzystają z usług Celestica, które obejmują projektowanie i inżynierię sprzętu, produkcję elektroniki i montaż systemów, zarządzanie łańcuchem dostaw oraz testy i kontrolę jakości.

Na te usługi w tym roku pojawił się duży popyt, gdy firmy zwiększały wydatki na sztuczną inteligencję. Duże spółki technologiczne wykorzystują też jego usługi przy projektowaniu własnych układów scalonych.

Ostatnie wyniki potwierdziły ten wzrost. Przychody wzrosły o 53% do $4.05 billion, blisko górnej granicy prognozowanego zakresu. Marże brutto i operacyjne również nadal rosły, wspierane przez siłę cenową spółki. Marża brutto wzrosła do 10,8%, natomiast zysk z działalności operacyjnej skoczył do $272 million.

Analitycy pozytywnie nastawieni przed wynikami

Następnym istotnym katalizatorem dla kursu akcji Celestica będą wyniki, które zostaną opublikowane w przyszłym tygodniu. Oczekuje się, że pokażą kontynuację dobrej kondycji biznesu, gdy jej kluczowi klienci zwiększają wydatki. Google niedawno poinformował, że planuje wydać $80 billion w tym roku.

Analitycy śledzący spółkę są w dużej mierze optymistyczni przed raportem wyników. Średnie szacunki zakładają, że przychody wyniosą $4.39 billion, co oznacza wzrost o 51% r/r. Dla spółki założonej 30 lat temu taki wzrost jest imponujący i świadczy o jej dalszej ewolucji.

Oczekuje się, że zysk na akcję wyniesie $2.31, wobec $1.39 w tym samym okresie rok wcześniej. Celestica ma długą historię pozytywnych niespodzianek względem szacunków; w ostatnim raporcie EPS był lepszy od oczekiwań o 8 cents. 

Mocniejszy od oczekiwań raport i prognoza będą bycze dla spółki, której akcje pozostają pod presją. Pomoże to także uzasadnić wysoką wycenę, przy czym forwardowy wskaźnik cena/zysk wynoszący 32 jest wyższy od historycznej średniej.

Analiza techniczna kursu Celestica

Wykres akcji Celestica | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs CLS gwałtownie spadł w ciągu ostatnich tygodni. Ze szczytu $472 w czerwcu obniżył się do obecnych $307. 

Akcja ostatnio przełamała kluczowy poziom wsparcia na $324, czyli linię szyi formacji głowy i ramion. Ponadto 50-dniowa i 100-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA) są bliskie niedźwiedziego skrzyżowania.

Spółka ostatnio utworzyła formację świecową porannej gwiazdy (morning star), potencjalny sygnał odwrócenia na wzrosty. Jednak dopóki nie przebije kluczowego oporu przy $324, a następnie nie wyraźnie przełamie psychologicznego poziomu $350, prawdopodobnie pozostanie pod presją. Z kolei ruch poniżej minimum formacji porannej gwiazdy na poziomie $282 unieważniłby bycze ustawienie i sygnalizował dalsze spadki.