Dow traci 1,7%, Nasdaq spada 2% w miarę eskalacji konfliktu USA–Iran

Akcje w USA gwałtownie spadły we wtorek, odwracając silne odbicie z poprzedniej sesji, gdy ceny ropy wzrosły, a inwestorzy coraz bardziej obawiali się, że konflikt USA–Iran może potrwać dłużej niż początkowo przewidywano.

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 844 punkty, czyli 1,7%.

S&P 500 spadł o 1,7%, natomiast Nasdaq Composite stracił 2%, co odzwierciedla szeroko zakrojone wyprzedaże we wszystkich sektorach.

Odnowiona słabość rynku nastąpiła po skoku cen ropy.

Ropa Brent, międzynarodowy punkt odniesienia, wzrosła powyżej $84 za baryłkę, zyskując 8% we wtorek po 6% wzroście w poniedziałek.

Ropa West Texas Intermediate (WTI) skoczyła o 8% do ponad $77 za baryłkę, również przedłużając 6% zwyżkę z poprzedniej sesji.

Zagrożenie w Cieśninie Hormuz nasila obawy o dostawy

Według doniesień medialnych jeden z dowódców Islamskiej Gwardii Rewolucyjnej oświadczył, że Cieśnina Hormuz — powszechnie uważana za najważniejszy na świecie szlak tranzytowy dla ropy naftowej — została zamknięta, i ostrzegł, że Iran podpali statki próbujące przez nią przepłynąć.

Oświadczenie to nasiliło obawy przed długotrwałymi zakłóceniami dostaw na światowych rynkach energetycznych.

Dalsze wydarzenia wskazywały na pogłębianie się konfliktu, który wszedł w czwarty dzień.

Według doniesień ambasada USA w Rijadzie została trafiona przez drony, gdy Iran eskalował ataki.

Departament Stanu USA zarządził ewakuację personelu z Bahrajnu, Iraku i Jordanii.

Wspierany przez Teheran Hezbollah wystrzelił rakiety i wysłał drony w kierunku Tel Awiwu, a narastały obawy, jak długo państwa Zatoki, takie jak ZEA, wytrzymają ciągłe ostrzały rakietowe i dronowe.

Prezydent Donald Trump ostrzegł, że konflikt może przeciągnąć się na ponad cztery tygodnie.

Powrót obaw o inflację

Wzrost cen energii podniósł również rentowności obligacji skarbowych, ponieważ inwestorzy obawiali się, że wyższe koszty ropy mogą ponownie rozbudzić presję inflacyjną.

Dynamika ta występuje w momencie, gdy uczestnicy rynku pozycjonowali się pod kolejne obniżki stóp przez Rezerwę Federalną w celu wsparcia gospodarki.

Sesja w poniedziałek przebiegała według bardziej optymistycznego scenariusza.

Akcje zanotowały znaczące odbicie w ciągu dnia — S&P 500 i Nasdaq odrobiły duże poranne straty, kończąc nieco powyżej.

Inwestorzy opierali się na historycznym podejściu, zgodnie z którym zaognienia geopolityczne często okazują się krótkotrwałe i mają ograniczony długoterminowy wpływ na gospodarkę.

Jednak nocny skok cen ropy i rozszerzający się zakres konfliktu podkopały tę narrację.

Zyski sektora energetycznego, spadki w spółkach technologicznych

Akcje z sektora energetycznego były we wtorek jednymi z nielicznych jaśniejszych punktów, wspierane wyższymi cenami ropy. Większość pozostałych sektorów notowała spadki.

Akcje technologiczne, które napędzały poniedziałkowe odbicie, znalazły się pod ponowną presją.

Akcje Nvidia i Broadcom spadły po około 2%. Amerykańskie spółki z segmentu pamięci również zanotowały spadki, podążając za gwałtownymi stratami południowokoreańskich producentów układów pamięci.

Większość spółek wchodzących w skład S&P 500 notowała spadki.

Akcje Blackstone potaniały o 7% po tym, jak Financial Times podał, że jeden z jej funduszy private credit odnotował odpływy netto w wysokości $1,7 miliarda w pierwszym kwartale.

Raport ten pogłębił niepokój inwestorów w sektorze finansowym w ramach szerszego nastawienia na unikanie ryzyka.

Wskaźnik zmienności CBOE (VIX) skoczył do najwyższego poziomu od listopada, odzwierciedlając zwiększony popyt na ochronę przed spadkami.

Wobec rosnących cen ropy i gazu oraz narastającego ryzyka geopolitycznego inwestorzy ponownie oceniają założenia, że konflikt zostanie ograniczony.

Na razie rynki energetyczne pozostają głównym barometrem, a zmienność akcji prawdopodobnie utrzyma się, dopóki niepewność co do tras dostaw i stabilności regionalnej będzie się utrzymywać.