Akcje Nvidia w dół po wynikach Broadcom — kupować, sprzedawać czy trzymać?

Akcje Nvidia mogły stracić część ostatniego impetu, ale lider rynku chipów dla sztucznej inteligencji wciąż przyciąga inwestorów o wysokim profilu.

Miliarder i przedsiębiorca Leo Koguan ujawnił, że kupił milion akcji Nvidia i planuje powiększyć pozycję.

„Kupiłem 1 million akcji NVDA wczoraj wieczorem; planuję kupić więcej. Jestem przekonany, że AI NIE jest bańką, to dopiero początek,” napisał Koguan na platformie społecznościowej X.

Koguan jest współzałożycielem firmy programistycznej SHI International i jednym z największych indywidualnych akcjonariuszy Tesli, co stanowi dużą część jego majątku osobistego.

„Tesla to ucieleśniona, fizyczna AI; NVDA to warstwa umożliwiająca i fundament dla AI. AI to informacja, która myśli, rozumuje, działa, chodzi, pracuje i żyje,” napisał Koguan.

Choć inwestor nie ujawnił dokładnej ceny zakupu, timing sugeruje, że udział jest wart około $180 million na podstawie ostatnich poziomów notowań.

Kurs spada mimo inwestycji

Pomimo prestiżowego poparcia, akcje Nvidia spadły o 0,6% we wczesnym czwartkowym handlu, gdy inwestorzy reagowali na wyniki konkurenta Broadcom.

Wyniki potwierdziły prognozy Nvidia dotyczące dalszego wzrostu popytu na chipy do sztucznej inteligencji, ale także uwydatniły rosnącą konkurencję w sektorze.

Broadcom wskazał na silny popyt na siódmą generację jednostek przetwarzania tensora Ironwood Google’a (TPU), których projektowaniu współuczestniczył.

Firma powiedziała, że popyt na te układy ma wzrosnąć dalej w 2027 r., w miarę wprowadzania kolejnych generacji.

Broadcom dodał, że klienci coraz częściej używają jego niestandardowych chipów AI, określanych jako XPU, do trenowania modeli sztucznej inteligencji.

Procesory graficzne Nvidia, czyli GPU, tradycyjnie dominowały w tym segmencie.

Kup akcje Nvidia natychmiast na eToro.

Zmiana strategii dotyczącej chipów w Chinach

Osobno Financial Times poinformował, że Nvidia wstrzymała produkcję swoich chipów AI H200 przeznaczonych na rynek chiński.

Zgodnie z raportem firma przeniosła moce produkcyjne u TSMC z chipów H200 na swoją platformę sprzętową następnej generacji Vera Rubin.

W zeszłym tygodniu Nvidia poinformowała, że otrzymała licencje od rządu USA pozwalające na wysyłkę „niewielkich ilości” chipów H200 do klientów w Chinach.

Jednak najnowsze przesunięcie sugeruje, że firma nie spodziewa się znaczących sprzedaży H200 w Chinach w najbliższym czasie.

Urzędnik Departamentu Handlu USA stwierdził w zeszłym miesiącu, że żaden z chipów H200 firmy Nvidia nie został sprzedany chińskim klientom.

Na początku tego roku administracja Donalda Trumpa formalnie zatwierdziła sprzedaż chipów do Chin, jednak wysyłki pozostały zablokowane z powodu ograniczeń regulacyjnych.

Wall Street pozostaje optymistyczna

Mimo presji konkurencyjnej i ograniczeń geopolitycznych, najnowszy raport finansowy Nvidia zyskał odnowione poparcie Wall Street.

Spółka odnotowała kwartalne przychody w wysokości około $68 billion, co oznacza wzrost o 73% w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej.

Wzrost był w dużej mierze napędzany utrzymującym się popytem na infrastrukturę dla sztucznej inteligencji, szczególnie w segmencie centrów danych spółki.

Po wynikach Baird potwierdził swoją rekomendację "outperform" dla Nvidia i podniósł cenę docelową do $300 z $275.

Wedbush również podniósł cenę docelową do $300 z $230, utrzymując rekomendację "outperform".

Analitycy wskazywali, że prognoza Nvidia na nadchodzący kwartał była szczególnie zachęcająca, zauważając, że perspektywy spółki przewyższyły oczekiwania wielu inwestorów instytucjonalnych.