Wiadomości o S&P 500 w tym tygodniu: wojna USA–Iran, CPI USA, wyniki Oracle

Indeks S&P 500 kontynuował w zeszłym tygodniu silny trend spadkowy, osiągając najniższy poziom od 17 grudnia ubiegłego roku. Zakończył tydzień na poziomie $6,740, znacznie poniżej tegorocznego maksimum $7,000. Przyjrzyjmy się niektórym z głównych czynników napędzających ETF-y SPY, IVV i VOO w tym tygodniu.

Raport o inflacji w USA 

Kluczowym czynnikiem wpływającym na indeks S&P 500 i powiązane ETF-y w tym tygodniu będzie zbliżający się w środę raport o inflacji konsumenckiej w USA.

To istotny raport, który stanowi drugą część podwójnej roli Rezerwy Federalnej po raporcie o zatrudnieniu. 

Dane opublikowane w piątek wykazały, że gospodarka straciła ponad 92,000 miejsc pracy w lutym, co było najgorszym odczytem od lat. Stopa bezrobocia wzrosła do 4,4%, podczas gdy wzrost płac pozostał stabilny.

Ekonomiści oczekują, że nadchodzący raport o inflacji w USA pokaże, iż ogólny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł w lutym do 2,5%, podczas gdy CPI bazowy pozostał niezmieniony na poziomie 2,5%.

Wyższy raport o inflacji niż oczekiwano utrudni Rezerwie Federalnej obniżenie stóp procentowych, jak sugerował Donald Trump. Indeks S&P 500 i inne indeksy radzą sobie lepiej, gdy Fed obniża stopy procentowe.

Wojna USA i Iran 

Najważniejszym czynnikiem dla indeksu S&P 500 będzie trwająca wojna w Iranie, która eskalowała w trakcie weekendu, gdy Izrael zbombardował kluczowy irański rafinerię. 

Konflikt ten doprowadził do skoku cen energii w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. Brent, globalny punkt odniesienia, wzrósł z tegorocznego minimum $55 do ponad $100. Podobnie amerykański punkt odniesienia dla ropy nadal rośnie, gdy ruch w Cieśninie Hormuz maleje.

Ceny innych produktów energetycznych, takich jak gaz ziemny i benzyna, również rosną w tym roku, co przełoży się na wyższy poziom inflacji w USA.

Podczas gdy spółki energetyczne w indeksie S&P 500 korzystają na tej sytuacji, inne sektory, zwłaszcza transport i przemysł, są pod znaczną presją w miarę trwania konfliktu.

Sygnalizacje końca wojny byłyby bycze dla indeksu S&P 500 i innych indeksów amerykańskich. Dobrym przykładem był środek ubiegłego tygodnia, gdy media podały, że Iran nawiązał kontakt ze Stanami Zjednoczonymi w celu rozmów kończących konflikt.

Najważniejsze wyniki korporacyjne 

Innym kluczowym czynnikiem wpływającym na indeks S&P 500 oraz ETF-y SPY, IVV i VOO będą nadchodzące wyniki spółek w Stanach Zjednoczonych. 

Choć sezon wyników w dużej mierze się zakończył, niektóre ważne firmy opublikują swoje dane w tym tygodniu.

Hewlett-Packard Enterprise i Casey’s General Stores opublikują wyniki w poniedziałek. Oracle, istotny gracz w branży AI, przedstawi swoje wyniki we wtorek.

Wyniki Adobe w czwartek będą istotne, gdyż pokażą, czy narzędzia sztucznej inteligencji od firm takich jak OpenAI i Anthropic zaburzają jej działalność.

Inne ważne wyniki do obserwowania to Dollar General, Ulta Beauty, Lennar Corporation, UiPath i Campbell’s Soup.

Formacja klina wznoszącego indeksu S&P 500 

Innym istotnym czynnikiem technicznym dla indeksu S&P 500 są jego wskaźniki techniczne, które wskazują na dalsze spadki w krótkim terminie. 

Jak pokazuje powyższy wykres, indeks utworzył formację klina wznoszącego, na którą składają się dwie rosnące, zbieżne linie trendu. Indeks już poruszył się poniżej dolnej krawędzi tej formacji oraz poziomu Strong, Pivot i Reverse narzędzia Murrey Math Lines.

W związku z tym najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest kontynuacja spadków indeksu, potencjalnie w kierunku kolejnego kluczowego poziomu wsparcia na $6,000.