COWZ: Czy warto kupić ten spadek ETF-a dywidendowego?

Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) cofnął się w tym miesiącu, niwecząc część zysków osiągniętych wcześniej w tym roku.

W czwartek spadł do $62.45, nieco poniżej tegorocznego maksimum wynoszącego $64.

Mimo to jest kilka powodów, by sądzić, że odbije się.

ETF COWZ dobrze pozycjonowany wobec wzrostu cen energii

ETF Pacer US Cash Cows może zyskać w miarę przedłużania się konfliktu z Iranem, zwłaszcza że pojawiają się sygnały, iż wojna potrwa dłużej, a Iran liczy na wypchnięcie cen ropy do $200 i wyżej.

Dane pokazują, że sektor energetyczny ma duży udział w funduszu.

Spółki z tego sektora stanowią 20% funduszu i obejmują niektóre z największych firm energetycznych na świecie, w tym znane nazwy takie jak ExxonMobil, Chevron i ConocoPhillips. 

Prawdopodobnie te firmy będą nadal dobrze sobie radzić w miarę wzrostu cen energii.

Brent, światowy benchmark, wzrósł do $100, a większość analityków oczekuje kontynuacji trendu wzrostowego w dającej się przewidzieć przyszłości, ponieważ Iran zasugerował, że na pewien czas zamknie Cieśninę Ormuz.

Trzy strony tego konfliktu mają różne cele. Według Trumpa Stany Zjednoczone chcą zniszczyć irańskie siły zbrojne i uniemożliwić krajowi posiadanie broni jądrowej.

Zasugerował, że misja USA zakończy się w ciągu najbliższych kilku tygodni.

Choć Izrael podziela te cele, dąży również do pozostawienia Iranu jako państwa upadłego. W związku z tym kraj ten może przez pewien czas kontynuować niszczenie Iranu.

Iran natomiast chce przetrwać i ukarać USA poprzez podwyższenie cen ropy naftowej; urzędnicy przewidują, że cena ropy osiągnie $200 za baryłkę.

Taki ruch przyniesie korzyści spółkom energetycznym w ETF-ie COWZ. 

Ekspozycja na inne kluczowe sektory 

ETF COWZ skorzysta również z faktu, że jest silnie zdywersyfikowany w innych branżach.

Na przykład największym segmentem w funduszu jest sektor opieki zdrowotnej, który stanowi 23% wszystkich jego składników. 

Niektóre z największych firm opieki zdrowotnej w funduszu to Gilead Sciences, Merck, Bristol-Myers Squibb i Amgen. Pozostałe to Amgen i Cardinal Health.

Te firmy często uważane są za spółki odporne na różne warunki rynkowe ze względu na sposób generowania przychodów.

W Stanach Zjednoczonych firmy te zarabiają dzięki prywatnym towarzystwom ubezpieczeniowym oraz agencjom rządowym takim jak Medicare i Medicaid. W związku z tym generują znaczące przepływy pieniężne nawet podczas rynków niedźwiedzia.

Fundusz obejmuje także inne branże, w tym sektor technologiczny, usługi komunikacyjne, dobra podstawowe oraz dobra konsumpcyjne. Dzięki temu jest mniej narażony na sektor AI.

Pojawiają się sygnały, że ETF COWZ stał się okazją cenową.

Dane na jego stronie pokazują, że ma wskaźnik cena/zysk (P/E) na poziomie 16.3, znacznie niższy od średniej indeksu S&P 500 wynoszącej 23. Jest także niższy od średniej Russell 1000 wynoszącej 27.

Analiza techniczna COWZ wskazuje na odbicie

Wykres ceny akcji COWZ | Źródło: TradingView 

Wykres na dziennym interwale pokazuje, że cena COWZ spadła w ciągu ostatnich tygodni z poziomu $64.7 do obecnych $62.4.

Podobnie wskaźnik siły względnej (RSI) oraz MACD spadły gwałtownie w ciągu ostatnich kilku tygodni.

Po stronie pozytywów, ETF pozostaje powyżej 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Znajduje się także powyżej rosnącej linii trendu łączącej jego najniższe dołki z maja, października i listopada ubiegłego roku.

W związku z tym istnieje duże prawdopodobieństwo odbicia, potencjalnie do poziomu psychologicznego $70.