Kontrakty na Dow nieznacznie w górę; ropa i dane PCE ciążą rynkom

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe nieznacznie wzrosły w zmiennym handlu w piątek, gdy inwestorzy oczekiwali kluczowych danych o wzroście i inflacji, podczas gdy eskalacja napięć na Bliskim Wschodzie nadal podnosiła ceny ropy i zacierała perspektywy dla rynków globalnych.

Kontrakty terminowe powiązane z indeksem Dow Jones Industrial Average wzrosły o 135 punktów, czyli około 0,29%, podczas gdy kontrakty na S&P 500 zyskały w przybliżeniu 0,32%. Kontrakty na Nasdaq 100 również poszły w górę o około 0,33%.

Pomimo umiarkowanych wzrostów w notowaniach terminowych, główne indeksy Wall Street pozostawały na drodze do zakończenia tygodnia na minusie.

S&P 500 zmierza do tygodniowego spadku o około 1%, podczas gdy Dow Jones Industrial Average jest na kursie do głębszej korekty wynoszącej około 1,7%. Nasdaq Composite jest na minusie około 0,3% od początku tygodnia.

Kluczowe dane o inflacji i wzroście w centrum uwagi

Inwestorzy oczekiwali kilku uważnie śledzonych raportów gospodarczych zaplanowanych na później w ciągu dnia, które mogą dostarczyć nowych wskazówek co do kondycji amerykańskiej gospodarki i trajektorii inflacji.

W piątek zaplanowano publikacje zamówień na dobra trwałego użytku za styczeń oraz indeks cen wydatków na konsumpcję osobistą (PCE), preferowany przez Rezerwę Federalną miernik inflacji.

Dziś ma się ukazać również drugi odczyt PKB za czwarty kwartał.

Oczekiwane są także raporty dotyczące liczby wakatów pracy za styczeń oraz wstępny odczyt nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan za marzec.

Konsensus Dow Jones przewiduje, że ogólny wskaźnik inflacji PCE wzrośnie o 0,3% miesiąc do miesiąca oraz o 2,9% rok do roku.

Inflacja bazowa PCE, która nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, ma wzrosnąć o 0,4% w ujęciu miesiąc do miesiąca i o 3,1% w ujęciu rocznym.

Wzrost cen ropy i napięcia na Bliskim Wschodzie zwiększają presję

Nastroje rynkowe były dodatkowo osłabiane przez gwałtowny wzrost cen ropy w związku z rozszerzającym się konfliktem na Bliskim Wschodzie.

Ceny ropy utrzymywały się blisko 100 USD za baryłkę, ponieważ działania zbrojne wykazywały niewiele oznak łagodzenia pomimo zapewnień administracji Trumpa, że konflikt można szybko rozwiązać.

Działania mające na celu stabilizację rynków, w tym rekordowe awaryjne uwolnienia ropy przez Międzynarodową Agencję Energetyczną oraz 30-dniowa licencja USA pozwalająca krajom na zakup rosyjskiej ropy uwięzionej na morzu, nie zdołały istotnie powstrzymać wzrostu cen.

Ekonomiści ostrzegają, że zakłócenia mogą wykraczać poza rynki energetyczne.

Obawy o prywatny kredyt i ruchy akcji

Rosnące ceny ropy i narastające obawy inflacyjne dodatkowo skomplikowały oczekiwania co do polityki Rezerwy Federalnej.

Traderzy obecnie oczekują tylko jednej obniżki stóp o 25 punktów bazowych w tym roku, według danych LSEG, w porównaniu z dwiema oczekiwanymi przed początkiem konfliktu 28 lutego.

Zakłada się powszechnie, że bank centralny pozostawi stopy procentowe bez zmian na posiedzeniu w przyszłym tygodniu.

Tymczasem napięcia na rynku prywatnego kredytu przyciągnęły zwiększoną uwagę inwestorów.

Morgan Stanley wstrzymał wykupy uczestnictw w jednym ze swoich funduszy prywatnego kredytu w tym tygodniu, po podobnych posunięciach BlackRock i Blue Owl w ostatnich tygodniach.

JPMorgan również ograniczył finansowanie wobec podmiotów z rynku prywatnego kredytu, podczas gdy Blackstone podobno odnotował wzrost liczby żądań wykupu.

W wiadomościach korporacyjnych, akcje Adobe spadły około 7% w notowaniach przed otwarciem po tym, jak długoletni CEO Shantanu Narayen poinformował, że ustąpi ze stanowiska po wyznaczeniu następcy.

Firma zajmująca się cyberbezpieczeństwem SentinelOne straciła 3,2% po tym, jak prognozowała kwartalny zysk poniżej oczekiwań.

Tymczasem Meta Platforms osunęła się w dół o około 1% po doniesieniu, że spółka przełożyła wydanie swojego modelu sztucznej inteligencji „Avocado” co najmniej do maja.