Prognoza kursu akcji Rivian: teoria Wyckoffa wskazuje na długoterminowe odbicie

Kurs akcji Rivian utknął w technicznym rynku niedźwiedzia po spadku z zeszłorocznego grudniowego szczytu na poziomie $22.7 do obecnych $15.20. Cofnął się po tym, jak spółka ujawniła szczegóły nadchodzącego modelu R2, a liczba otwartych krótkich pozycji nadal rośnie. Czy zatem kurs odbije, czy będzie kontynuował trend spadkowy?

Rivian ujawnił szczegóły dotyczące modelu R2 

Rivian, czołowa amerykańska firma produkująca pojazdy elektryczne, stoi przed poważnymi przeciwnościami w związku z wprowadzeniem na rynek samochodu, który może zadecydować o jej losie. W oświadczeniu spółka poinformowała, że jej model R2 będzie się zaczynał od $57,990 i będzie miał zasięg 330 mil na jednym ładowaniu.

Firma planowała następnie wprowadzić tańsze modele pod koniec zeszłego roku. Ten pojazd będzie miał zasięg 245 mil i kosztować $45,000.

Dodatkowo Rivian planuje wprowadzić nowe modele R3, które będą kosztować znacznie mniej niż obecne modele i konkurować z innymi firmami, zwłaszcza markami chińskimi.

Rivian ma nadzieję sprzedać w tym roku między 20k a 25k egzemplarzy R2, co wygeneruje około $1.4 billion przychodów. Następnie liczy na wyprodukowanie 400k w swojej nowej fabryce w Georgii.

Spółka liczy, że nowe pojazdy pomogą poszerzyć jej atrakcyjność wśród klientów zainteresowanych posiadaniem pojazdów elektrycznych. Obecne modele zaczynają się od $70,000, a niektóre kosztują ponad $100,000, co sprawia, że są popularne wśród zamożnych nabywców.

Spółka ma nadzieję, że pojazd zyska uznanie wśród klientów, którzy kupują samochody takie jak Tesla Model Y. Tesla sprzedała w zeszłym roku ponad 360k egzemplarzy Model Y.

Rivian stoi przed poważnymi przeciwnościami 

Analitycy uważają, że wprowadzenie modelu R2 przez Rivian doprowadzi do wyższych przychodów w tym roku. Dane zebrane przez Yahoo Finance pokazują, że średnia prognoza zakłada przychody w wysokości $1.35 billion w tym kwartale oraz $6.95 billion w tym roku. 

Roczny przychód oznaczałby wzrost o 30% w porównaniu z ubiegłym rokiem i wynikać będzie ze sprzedaży między 62,000 a 67,000 pojazdów w tym roku.

Wzrost ten ma się następnie utrzymać wraz ze wzrostem sprzedaży w 2027 roku, a przychody wzrosną do ponad $11.9 billion. 

Wyzwanie polega jednak na tym, że spółka nie osiągnęła nigdy zysku od momentu powstania 17 lat temu, a analitycy oczekują kontynuacji trajektorii strat. Zysk na akcję (EPS) w tym roku ma wynieść $2.95, a w przyszłym roku $2.44.

Głównym wyzwaniem jest to, że spółka prawdopodobnie będzie musiała pozyskać dodatkowy kapitał w tym roku lub w 2027. Zakończyła ubiegły rok z $3.5 billion w gotówce i inwestycjach krótkoterminowych, a planuje wydatki inwestycyjne na poziomie około $2 billion. 

Rivian zawsze cechowało się dużym rozwodnieniem kapitału, co zwiększyło liczbę wyemitowanych akcji z 892 million w 2022 do 1.23 billion obecnie.

Analiza techniczna kursu akcji Rivian 

Wykres akcji RIVN | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że akcje RIVN pozostają w obrębie kluczowych poziomów wsparcia i oporu przy $9.07 i $25 od grudnia 2022.

Ta konsolidacja obniżyła Average True Range (ATR), co jest sygnałem spadku zmienności. Wolno oscyluje wokół 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Istnieją oznaki, że spółka znajduje się w fazie akumulacji według teorii Wyckoffa, która często prowadzi do fazy wzrostowej (markup), charakteryzującej się pionowym skokiem.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że kurs gwałtownie wzrośnie, najpierw do kluczowego poziomu oporu przy $25, górnej krawędzi kanału. Przejście powyżej tego poziomu będzie wskazywać na dalsze zyski, potencjalnie do $40, czyli jego najwyższego poziomu z września 2022.

Wyzwanie jednak polega na tym, że ten pogląd opiera się na wykresie tygodniowym, który uwzględnia