Indeks FTSE 100 może spaść do £10 tys. w obliczu jastrzębiej retoryki BoE

Indeks FTSE 100 spadł o ponad 5% od tegorocznego szczytu, ponieważ inwestorzy przyjęli postawę awersji do ryzyka w związku z trwającą wojną w Iranie. W czwartek osiągnął poziom £10,305, co stanowi spadek o 5,65% od najwyższego poziomu w tym roku.

Wojna w Iranie wzmogła awersję do ryzyka 

Indeks FTSE 100 spadł z powodu trwającej wojny w Iranie, która skłoniła inwestorów do przyjęcia postawy awersji do ryzyka.

Te ryzyka nasiliły się w czwartek po tym, jak Iran przeprowadził atak na dużą instalację gazową w Iraku, w odpowiedzi na środowy atak na jego pola gazowe. W rezultacie brytyjskie ceny gazu wzrosły o ponad 22% do $171. W tym miesiącu wzrosły one o 132%, co powoduje poważne napięcia w brytyjskiej gospodarce.

Ceny ropy naftowej również nadal rosną, a Brent, globalny benchmark, osiągnął dzienne maksimum $115.

W związku z tym istnieją obawy, że te ceny energii pogorszą sytuację brytyjskiej gospodarki, która już znajduje się w stagflacji. Najnowsze dane wykazały, że inflacja w kraju w styczniu pozostała powyżej 3%, podczas gdy rynek pracy wciąż boryka się z problemami — stopa bezrobocia utrzymuje się na poziomie 5,2%.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że Bank Anglii (BoE) utrzyma bardzo jastrzębią retorykę podczas nadchodzących posiedzeń. To tłumaczy, dlaczego rentowności brytyjskich obligacji wzrosły — rentowność 10-letnich papierów wzrosła do 4.735% z miesięcznego minimum 4.235%. Niektórzy analitycy z City oczekują, że bank podniesie stopy procentowe raz w tym roku.

Większość spółek z indeksu FTSE 100 straciła na wartości w ciągu ostatnich 30 dni. Barratt Redrow, jeden z największych deweloperów mieszkaniowych w Wielkiej Brytanii, stał się największym przegranym w indeksie FTSE 100 w tym okresie. W ciągu ostatnich 30 dni jego kurs spadł o ponad 25%.

Akcje EasyJet potaniały o 23%, ponieważ wojna podniosła ceny paliwa lotniczego i zakłóciła niektóre trasy. Podobnie jak inne linie lotnicze, musiała podnosić ceny, co może doprowadzić do spadku popytu. IAG, spółka matka British Airways i Aer Lingus, również straciła 18% w tym okresie.

Pozostałymi głównymi przegranymi w indeksie są spółki takie jak Diageo, Persimmon, Melrose Industries, Hikma Pharmaceuticals i Reckitt Benckiser, które wszystkie straciły ponad 18% w tym samym okresie.

Z drugiej strony, spółki energetyczne były największymi zyskownymi, przy czym BP i Shell wzrosły o ponad 18%. RELX, Admiral Group, BAE Systems i London Stock Exchange to inne spółki w czołówce zwyżek.

Analiza techniczna indeksu FTSE 100 

Wykres indeksu Footsie | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że indeks FTSE 100 osuwał się w ciągu ostatnich tygodni, spadając z poziomu £10,920 w zeszłym miesiącu do obecnych £10,200. Przełamał on 25-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA).

Indeks ukształtował formację flagi spadkowej, składającą się z linii pionowej i poziomego kanału. Obecnie tworzy się sekcja kanałowa.

Wskaźnik Supertrend już zmienił kolor z zielonego na czerwony, podczas gdy wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD nadal spadają.

W związku z tym indeks najprawdopodobniej będzie kontynuował spadki, a kolejnym kluczowym celem jest poziom psychologiczny £10,000.