Perspektywy kursu akcji HSBC w obliczu kolejnej fali zwolnień

Kurs akcji HSBC osunął się i wszedł w korektę po spadku o 12% od tegorocznego maksimum. Spadł do 1,210p, odzwierciedlając wyniki innych europejskich banków. Czy odbije się, skoro firma planuje kolejne cięcia etatów w ramach inwestycji w sztuczną inteligencję?

HSBC planuje masowe zwolnienia 

HSBC, największy bank w Europie, kontynuuje proces restrukturyzacji mający na celu poprawę pozycji na rynku azjatyckim. Ograniczył działalność międzynarodową, wycofując się z rynków takich jak Argentyna, Francja i Stany Zjednoczone.

HSBC również połączył dywizje i przeniósł część swoich starszych kierowników do Hongkongu, kontynuując ukierunkowanie na klientów z Chin. Wzmocnił tę obecność poprzez nabycie Hang Seng Bank, spółki, w której miał już udziały.

Teraz firma chce kontynuować tę restrukturyzację, planując zwolnić co najmniej 20,000 pracowników w nadchodzących latach. Większość osób dotkniętych zmianami to pracownicy nieobsługujący klientów w globalnych centrach usługowych. Wiele z tych stanowisk zostanie zastąpionych narzędziami sztucznej inteligencji.

Firma już zlikwidowała tysiące etatów za kadencji Georgesa Elhedery'ego, co w ostatnich latach obniżyło jej koszty. Spodziewa się osiągnąć $1.5 billion oszczędności kosztowych w pierwszej połowie roku, sześć miesięcy przed terminem.

Biznes HSBC radzi sobie dobrze 

Najnowsze wyniki wykazały, że działalność HSBC radzi sobie stosunkowo dobrze, trend który może się utrzymać w nadchodzących miesiącach.

Zysk przed opodatkowaniem wyniósł $29.9 billion, o $2.4 billion mniej niż rok wcześniej. Spadek wynikał głównie ze wzrostu niekorzystnego wpływu pozycji jednorazowych o $4.9 billion. Niektóre z tych pozycji były związane z udziałem w Bank of Communications i sprzedażą portfela we Francji.

Inne wskaźniki w raporcie były znacznie wyższe niż oczekiwano. Na przykład przychody wzrosły do $68.3 billion w zeszłym roku, o $2.4 billion więcej niż w poprzednim roku.

Dodatkowo prognozy firmy wskazywały na utrzymany wzrost: wskaźnik zwrotu z kapitału rzeczywistego (RoTE) ma wzrosnąć do 17% w ciągu najbliższych trzech lat, przy rocznym wzroście przychodów o 5% w tym okresie. Ponadto spodziewa się, że dochód odsetkowy netto (NII) wyniesie co najmniej $45 billion w tym roku.

Analiza techniczna kursu akcji HSBC

Wykres akcji HSBC | Źródło: TradingView

Trzydniowy wykres pokazuje, że kurs akcji HSBC cofnął się w ostatnich tygodniach, z poziomu 1,374p w lutym do obecnych 1,210p. 

Bliższe przyjrzenie się pokazuje, że akcja uformowała formację świecową harami, charakteryzującą się małą byczą świecą mieszczącą się wewnątrz dużej niedźwiedziej świecy. Świeca harami jest powszechnym sygnałem odwrócenia trendu w analizie technicznej.

Akcja utrzymuje się powyżej 25-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). W związku z tym istnieje możliwość odbicia i ewentualnego ponownego przetestowania maksimum od początku roku na poziomie 1,375p.