SCHD ETF się cofnął — czy teraz warto kupić przy spadku?

Fundusz Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) osunął się do najniższego poziomu od 4 lutego tego roku. SCHD spadł o 4.40% od tegorocznego maksimum, a ten trend może jeszcze się pogłębić przed odbiciem.

Kurs ETF SCHD spadł w ślad za przecenami amerykańskich akcji 

Fundusz Schwab US Dividend Equity ETF zanotował silny spadek w ostatnich tygodniach, odzwierciedlając zachowanie innych amerykańskich indeksów akcyjnych.

Większość składników portfela osunęła się po rozpoczęciu wojny USA-Iran. Jednak w przeciwieństwie do indeksów S&P 500 i Nasdaq 100, jest lepiej pozycjonowany, by poradzić sobie z trwającym kryzysem.

To dlatego, że największą część funduszu stanowi segment energetyczny, z udziałem 20%. Obejmuje to spółki takie jak ConocoPhillips, Chevron i EOG Resources. Większość tych walorów radziła sobie dobrze, ponieważ ceny ropy naftowej i gazu ziemnego poszybowały.

Kolejnym istotnym segmentem jest opieka zdrowotna, która stanowi około 16.3%. W jego skład wchodzą spółki takie jak Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen i AbbVie. Podobnie jak w segmencie energetycznym, sektor opieki zdrowotnej nie jest silnie narażony na skutki trwającej wojny.

To samo dotyczy innych dużych spółek, takich jak Texas Instruments, Verizon, Altria i PepsiCo. 

Tymczasem fundusz ma minimalną ekspozycję na sektor technologiczny, który znalazł się pod presją, gdy analitycy zaczynają kwestionować potencjał bańki na AI. 

Jastrzębia postawa Rezerwy Federalnej 

ETF SCHD cofa się w związku z obawami, że Rezerwa Federalna przyjmie bardziej jastrzębią retorykę w kontekście trwającej wojny z Iranem. W oświadczeniu w środę instytucja zdecydowała się pozostawić stopę procentową bez zmian w przedziale 3.50%–3.75%.

Urzędnicy dali sygnał, że są zaniepokojeni rosnącymi danymi inflacyjnymi, ponieważ koszty energii, transportu i nawozów wzrosły. W rezultacie analitycy uważają, że bank przeprowadzi co najmniej dwie podwyżki stóp procentowych w tym roku. 

Historycznie ETF SCHD ma tendencję do przewyższania rynku szerokiego, gdy Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe, ponieważ składa się ze spółek wartościowych.

Dane pokazują, że fundusz jest stosunkowo niedowartościowany w porównaniu z rynkiem szerokim. SCHD ma wskaźnik cena/zysk (PE) na poziomie 19, niższy niż średnia dla indeksu S&P 500 wynosząca 23. Jego wskaźnik cena/przepływy pieniężne wynoszący 10 jest również niższy niż w przypadku rynku szerokiego.

Analiza techniczna ETF SCHD

Wykres Schwab US Dividend Equity ETF | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że Schwab US Dividend Equity ETF spadł w ciągu ostatnich kilku dni. Zszedł z rekordowego maksimum $31.95 do obecnych $30.60. 

Trwające cofnięcie sprowadziło wskaźnik siły względnej (RSI) z poziomu wykupienia 86 do obecnego 40. Również oscylator stochastyczny przesunął się na poziom wyprzedania.

W związku z tym kurs prawdopodobnie pozostanie pod presją przez jakiś czas, a następnie przeprowadzi silne odbicie. Jeśli tak się stanie, może spaść do poziomu zniesienia 23.6% przy $29.85, a następnie wznowić trend wzrostowy.