Kurs Fastly poszybował w górę — czy ma jeszcze potencjał wzrostu?

Kurs Fastly zanotował w tym miesiącu mocny powrót, osiągając najwyższy poziom od 22 stycznia.

Rósł przez pięć kolejnych tygodni i jest teraz wyżej niemal o 500% względem najniższego poziomu z ubiegłego roku. Czy zatem bezpiecznie jest dziś kupować akcje?

Kurs Fastly wspierany przez rosnący popyt 

Fastly, jedna z czołowych firm CDN, radzi sobie dobrze i przewyższa inne spółki w warunkach trwającego wzrostu napędzanego przez AI.

Ostatnie wyniki pokazały, że jej przychody rosły w czwartym kwartale, a zarząd prognozuje dalszy wzrost w przyszłości.

Fastly podało, że przychody wzrosły o 23% do $172.6 million, a dział sieciowy wygenerował ponad $130.8 million.

Przychody z segmentu bezpieczeństwa wzrosły do ponad $35 million, podczas gdy pozostały segment przyniósł $6.4 million.

Wzrost przychodów w czwartym kwartale był znacznie lepszy niż w ciągu roku, co świadczy o przyspieszeniu biznesu. Roczne przychody wzrosły o 15% do ponad $624 million.

Strategie zarządzania kosztami Fastly przyczyniły się do ograniczenia strat.

Spółka zanotowała stratę netto na poziomie ponad $121 million w 2025 roku wobec $158 million rok wcześniej.

Marża brutto również się powiększyła, do 57.1% z 54.4% w 2024 roku.

CZYTAJ WIĘCEJ: Fastly określono jako 'niedoceniany gracz w AI' po znakomitych wynikach za Q4

Innym sygnałem rosnącego popytu jest wzrost pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO), które często uważa się za backlog — skoczyły one o 55% do $534 million.

Liczba klientów korporacyjnych wzrosła do 628, czyli o 32%. Wśród tych firm znajdują się Financial Times, Reddit, SpaceX i The New York Times.

Analitycy sądzą, że działalność spółki będzie się dalej rozwijać w tym roku.

Szacunki wskazują, że przychody w pierwszym kwartale wzrosną o około 18% do około $174 million.

Przychody za cały rok mają się znaleźć w przedziale $700 million–$720 million, a zysk operacyjny ma wzrosnąć do $50 million–$60 million.

Mimo to głównym ryzykiem jest to, że wycena spółki stała się rozciągnięta.

Wszechstronny forward P/E spółki wynosi 90.8, co jest znacznie wyżej niż 23 dla indeksu S&P 500.

Jest to również znacznie więcej niż w przypadku Nvidia, która ma forward multiple na poziomie 22. 

Innym głównym wyzwaniem jest wysoka konkurencja w branży CDN, gdzie firmą o największym udziale w rynku jest CloudFlare.

Analiza techniczna kursu Fastly 

Wykres akcji FSLY | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji FSLY spadła do $5.10, poziomu, którego nie udało się przełamać w dół kilkukrotnie od 2022 roku. 

Bliższa analiza wskazuje, że akcje pozostawały w fazie akumulacji według teorii Wyckoffa.

Ta faza jest zwykle następstwem fazy markup, która charakteryzuje się silnym popytem.

Akcje ukształtowały również formację filiżanki z rączką, typowy sygnał kontynuacji.

Ostatnio przełamały górną część filiżanki i zbliżają się do poziomu zniesienia Fibonacciego 23.6%.

Akcje przebiły 50-tygodniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) i zbliżają się do poziomu zniesienia Fibonacciego 23.6%.

W związku z tym prawdopodobne jest, że kurs będzie nadal rosnąć w nadchodzących tygodniach, potencjalnie do poziomu zniesienia Fibonacciego 23.6% przy $35.6. Ten cel jest około 26% powyżej obecnego poziomu.