Akcje Texas Pacific Land: zatrzymany rajd przygotowuje grunt pod bycze wybicie

Cena akcji Texas Pacific Land gwałtownie wzrosła w tym roku, co czyni ją drugą najlepiej radzącą sobie spółką w indeksie S&P 500.

Wzrosła o 85% w tym roku i o 100% względem najniższego punktu w grudniu, podnosząc kapitalizację rynkową do ponad $36.5 billion.

Biznes Texas Pacific Land radzi sobie dobrze 

TPL to czołowa firma zarządzająca gruntami, która posiada ponad 880 000 akrów ziemi w Basenie Permskim (Permian Basin). Zarabia, pobierając tantiemy od klientów, wydzierżawiając grunty i sprzedając wodę. Obecnie rozszerza działalność o centra danych i inne projekty odnawialne.

Texas Pacific Land ma w gronie klientów największe firmy energetyczne.

Należą do nich firmy takie jak Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, Pioneer Natural Resources oraz przedsiębiorstwa takie jak Diamondback i EOG Resources.

Model biznesowy sprawia, że jest to jedna z najbardziej dochodowych spółek w Stanach Zjednoczonych pod względem marż.

Najnowsze wyniki pokazują, że spółka osiągnęła ponad $203 million przychodów, co stanowi wzrost o 17% r/r. 

Większość jej przychodów, $108 million, pochodziła z tantiem z tytułu ropy i gazu, następnie ze sprzedaży wody, tantiem od wody produkowanej, służebności i sprzedaży gruntów.

Te segmenty wygenerowały odpowiednio $44 million, $32 million, $32 million i $16 million.

Texas Pacific Land ma jedne z najwyższych marż w branży.

Po osiągnięciu $203 million przychodów spółka wygenerowała zysk netto w wysokości $121 million, co daje marżę zysku na poziomie 59%, wyższą niż 53% NVIDII.

Przychody TPL w pierwszych dziewięciu miesiącach roku wzrosły do $586 million z $520 million w tym samym okresie rok wcześniej. Zysk wzrósł do $358 million. 

Oprócz wysokich marż spółka ma jeden z najlepszych bilansów w indeksie S&P 500. Dysponuje zaledwie $156 million zobowiązań ogółem wobec $1.52 billion aktywów ogółem. Na koniec kwartału miała ponad $531 million w gotówce oraz $127 million w należnościach.

Texas Pacific Land rozszerza teraz działalność o dynamicznie rozwijający się sektor centrów danych.

Spółka ogłosiła partnerstwo z Bolt Data & Energy w celu rozwoju i tworzenia wielkoskalowych kampusów centrów danych w Zachodnim Teksasie. Bolt został założony przez Erica Schmidta, byłego CEO Google.

Analiza techniczna ceny akcji Texas Pacific Land 

Wykres akcji TPL | Źródło: TradingView 

Trzydniowy wykres pokazuje, że cena akcji TPL odbiła z dołka $270 w grudniu do obecnych $530.

Przebiła wszystkie średnie kroczące oraz kluczowy poziom oporu na $490, osiągając najwyższy punkt 3 marca.

Akcje TPL utrzymują się powyżej 50- i 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), co świadczy o przewadze byków.

Utworzyła także formację flagi wzrostowej, składającą się z linii pionowej i poziomego kanału. Pojawiła się też formacja filiżanki z rączką.

W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz przewiduje dalszy wzrost akcji, a kolejnym kluczowym celem jest poziom $583, czyli około 10% powyżej obecnego poziomu.