Akcje XPeng nadal są zagrożone pomimo pierwszego zysku — co dalej?

Cena akcji XPeng utrzymała się w ostatnich dniach, wspierana przez niedawne wyniki finansowe, które pokazały, że firma odnotowała pierwszy kwartalny zysk.

XPEV był notowany po $18.85 w środę, co stanowi wzrost o 23% od najniższego poziomu w tym roku. Co dalej dla tego chińskiego giganta EV?

XPeng notuje pierwszy kwartalny zysk, ale potencjalne ryzyka pozostają 

XPeng, czołowa chińska firma produkująca pojazdy elektryczne, utrzymała względną stabilność w tym miesiącu, wsparta ostatnimi wynikami finansowymi, które wykazały, że działalność firmy przyniosła zysk po raz pierwszy w historii.

Opublikowane w zeszłym tygodniu wyniki finansowe pokazały, że przychody i rentowność firmy nadal rosły w czwartym kwartale.

Przychody firmy wzrosły do $3.18 billion w czwartym kwartale, co oznacza wzrost o 38.2% w porównaniu z tym samym okresem 2024 roku. Większość tych przychodów pochodziła ze sprzedaży pojazdów, która wyniosła $2.73 billion.

Marże ze sprzedaży pojazdów XPeng nadal rosły, a marża brutto wzrosła do 13% z 10% w tym samym okresie rok wcześniej.

Spółka ma jeszcze pole do poprawy marż, gdyż firmy takie jak Nio i Li Auto osiągają marże rzędu 16% i 18%.

Firma osiągnęła zysk netto w wysokości $0.05 billion, znacznie wyższy niż strata w wysokości RMB 1.3 billion w czwartym kwartale 2024 roku.

Był to ważny kamień milowy, a analitycy uważają, że spółka ma większe możliwości wzrostu w nadchodzących miesiącach wraz ze wzrostem dostaw pojazdów.

Najnowsze dane pokazały, że XPeng dostarczył 15,256 pojazdów w lutym po sprzedaży 20,011 w styczniu.

Sprzedaż pojazdów często spada w lutym z powodu długiego okresu świątecznego. Spółka oczekuje dostaw na poziomie między 61–66 tys. pojazdów w pierwszym kwartale.

Ponadto spółka przewiduje, że jej przychody za I kwartał spadną o 16%–22% r/r.

W ujęciu rocznym spółka osiągnęła $10.87 billion, co stanowi wzrost o 87.7%, przy sprzedaży pojazdów zwiększonej o 90% w skali roku. Roczna strata netto wyniosła $0.16 billion.

XPeng stoi przed poważnymi przeciwnościami, w tym rosnącą konkurencją w Chinach, gdzie o udziały rynkowe rywalizują firmy takie jak Tesla, Li Auto i Nio.

Dodatkowo sprzedaż w Chinach może w krótkim terminie znaleźć się pod presją, ponieważ władze ograniczyły część istniejących zachęt.

Analiza techniczna kursu akcji XPeng 

Wykres akcji XPEV | Źródło: TradingView 

Wykres trzydniowy pokazuje, że kurs XPEV odbił w ciągu ostatnich tygodni, poruszając się od minimum $15.42 z 2 marca do obecnych $18.85.

Poruszał się on między poziomami 50% i 38.2% zniesienia Fibonacciego.

Ponadto akcje pozostają poniżej wskaźnika Supertrend oraz 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Akcje uformowały także formację podwójnego szczytu (double-top) przy $27 z linią szyi na poziomie 50% zniesienia Fibonacciego przy $17.43. 

W związku z tym kurs prawdopodobnie pozostanie pod presją w nadchodzących tygodniach, potencjalnie kierując się do kluczowego poziomu wsparcia przy $15.42. Spadek poniżej tego poziomu będzie wskazywać na dalszą przecenę, ewentualnie w kierunku poziomu 61.8% zniesienia przy $14.90. 

Z drugiej strony, wybicie o charakterze wzrostowym zostanie potwierdzone, gdy wskaźnik Supertrend zmieni kolor z czerwonego na zielony i przebije 50-dniową oraz 100-dniową wykładniczą średnią kroczącą.