Byczy argument za akcjami Circle, mimo że pozostają w rynku niedźwiedzia

Cena akcji Circle cofnęła się po niedawnym nieustającym rajdzie, gdy inwestorzy realizują zyski, a podaż tokena USDC spada. CRCL była notowana po 90 USD, czyli 33% poniżej swojego marcowego szczytu. Mimo to spółka ma kilka istotnych byczych katalizatorów, które mogą pchnąć kurs w górę w dłuższym terminie.

Dlaczego cena akcji Circle się cofnęła 

Istnieją trzy główne powody, dla których cena akcji CRCL cofnęła się w ciągu ostatnich kilku dni. Po pierwsze, korekta następuje, gdy inwestorzy realizują zyski po wzroście o ponad 176% od najniższego poziomu w lutym do marcowego szczytu.

Po drugie, cofnięcie nastąpiło, gdy stało się jasne, że Senat USA nie uchwali w tym roku CLARITY Act. Głównym problemem jest to, że banki skutecznie lobowały przeciwko oprocentowaniu stablecoinów, argumentując, że doprowadzi to do odpływów gotówki z ich instytucji.

Szanse na to, że CLARITY Act stanie się prawem, spadły ostatnio, ponieważ handlujący na Polymarket i innych platformach prognozujących, takich jak Kalshi, przewidują, że Demokraci wygrają wybory do Senatu w listopadzie tego roku. 

Po trzecie, kurs akcji spadł po tym, jak Tether, właściciel USDT, wyznaczył KPMG na audytora. To pierwszy raz, gdy spółka zatrudniła audytora z tzw. Big Four. W rezultacie inwestorzy uważają, że firma może przyciągnąć większe wpływy kosztem USDC.

Byczy scenariusz dla akcji CRCL 

Mimo to pojawiają się sygnały, że cena akcji Circle poradzi sobie w nadchodzących miesiącach. Po pierwsze, stablecoin USDC zyskuje udział w rynku w sektorze kryptowalut, a jego łączne aktywa wzrosły do ponad 79 mld USD z poziomu poniżej 70 mld USD kilka miesięcy temu.

Dalsze dane pokazują, że ludzie używają stablecoina w płatnościach i handlu. Liczba transakcji USDC wzrosła do 1,1 mld w ciągu ostatnich 30 dni, a wolumen transakcji zwiększył się do ponad 6,8 bln USD. Liczba adresów posiadaczy wzrosła do ponad 15,7 mln.

Dla porównania, USDT ma wartość ponad 184 mld USD, 33,3 mln adresów stablecoin oraz obsłużył ponad 709 mln transakcji. Jego wolumen skoczył do ponad 1,1 bln USD w tym samym okresie.

Akcje Circle skorzystają również z trwającego konfliktu w Iranie, który w ostatnich miesiącach podniósł ceny energii, a cena ropy WTI wzrosła do 112 USD. Analitycy oczekują, że nadchodzące dane pokażą, iż ogólny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł do 3,4% w marcu, podczas gdy OECD szacuje, że wskaźnik ten skoczy do 4,2% w tym roku.

Rosnąca inflacja oznacza, że Rezerwa Federalna utrzyma wyższe stopy procentowe na kolejnych posiedzeniach. Niektórzy analitycy spodziewają się też, że bank podniesie stopy procentowe, zwłaszcza po publikacji silnych danych o zatrudnieniu w USA — gospodarka dodała ponad 176 tys. miejsc pracy, a stopa bezrobocia spadła do 4,3%.

Circle skorzysta na wyższych stopach procentowych, ponieważ większość swoich przychodów generuje, inwestując gotówkę w krótkoterminowe instrumenty odsetkowe, które reagują na działania Rezerwy Federalnej.

Akcje skorzystają też z sieci Circle Payment Network, która ma na celu zakłócenie sieci SWIFT, ułatwiając globalne przesyłanie pieniędzy. CPN już pozyskał ponad 50 banków i prowadzi rozmowy z ponad 80 kolejnymi. 

Akcje Circle zyskają także dzięki nadchodzącemu debiutowi Arc. Arc ma być unikalną siecią warstwy 1, która będzie konkurować z potencjalnymi łańcuchami, takimi jak Ethereum i Solana. Dane pokazują, że testnet obsługuje obecnie ponad 19,7 tys. kontraktów i już obsłużył ponad 302 mln transakcji.

Analiza techniczna ceny akcji Circle 

Wykres akcji CRCL | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji CRCL odbiła w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przechodząc z dołka 48 USD w styczniu do szczytu 136 USD. Obecnie cofnęła się do 90 USD.

Po stronie pozytywów akcja utworzyła formację porannej gwiazdy (morning star), która często prowadzi z czasem do silnego byczego wybicia. Przeszła do drugiej fazy fali Elliotta.

Oznacza to, że wkrótce może przejść do trzeciej fazy, która zazwyczaj jest najdłuższa. W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada odbicie i początkowy ruch w kierunku rocznego maksimum 136 USD. Ruch powyżej tego poziomu wskazywałby na dalsze zyski, potencjalnie do poziomu psychologicznego 200 USD.