Indeks DAX zagrożony przez kruchy rozejm, sprzedaż Mercedes‑Benz gwałtownie spada

Indeks DAX cofnął się w czwartek o ponad 1.37%, niwelując część wzrostów z dnia poprzedniego. Spadł do €23,755 z tego tygodnia maksimum wynoszącego €24,140. Cofnięcie nastąpiło, gdy rozejm między USA a Iranem utknął, a Mercedes opublikował słabe wyniki.

Rozejm USA–Iran i dostawy Mercedes‑Benz 

Niemiecki indeks DAX 40 cofnął się, odzwierciedlając zachowanie innych europejskich indeksów, takich jak CAC 40, FTSE 100 i IBEX 40.

Cofnięcie nastąpiło w związku z narastającymi obawami, że rozejm między USA a Iranem nie utrzyma się, zwłaszcza z powodu działań Izraela. Izrael nadal bombarduje Liban, podczas gdy Iran dalej zamyka Cieśninę Ormuz.

W poście na Truth Social Trump stwierdził, że siły USA pozostaną w regionie, dopóki nie zostanie osiągnięte porozumienie. 

Ponadto większość analityków uważa, że rozejm nie przetrwa, co tłumaczy, dlaczego ceny ropy naftowej nadal rosły w czwartek, a kontrakt West Texas Intermediate (WTI) zbliżał się do 100 USD.

Niemcy są silnie narażone na gwałtowny wzrost cen energii, ponieważ importują całość jej zasobów. Większość ich ropy i gazu pochodzi z Bliskiego Wschodu, gdzie dostawy w dużej mierze ustały.

Wzrost cen energii dotknął niemiecki sektor przemysłowy, a czołowe firmy, takie jak BASF, przenoszą część produkcji do Chin.

Tymczasem indeks DAX spadł, gdy producenci samochodów nadal mieli problemy. Raport Mercedes‑Benz wykazał, że sprzedaż spadła w pierwszym kwartale, głównie w Chinach.

Sprzedaż spadła o 6% do 499,700 w I kwartale, przy spadku w Chinach o 27%. To osłabienie jest istotne, ponieważ było gorsze niż 19% odnotowane w poprzednim kwartale.

Mercedes‑Benz i inni czołowi europejscy producenci samochodów mają trudności w Chinach, gdzie lokalne marki takie jak Nio, Li Auto, BYD i XPeng nadal zdobywają udziały rynkowe.

Jednocześnie firma napotkała wyzwanie w Stanach Zjednoczonych, gdzie Donald Trump nałożył wysokie taryfy na import zagraniczny.

W efekcie kurs akcji Mercedes‑Benz spadł o 2.2% po publikacji danych o dostawach. Akcje Volkswagena i Daimler Truck potaniały o ponad 2.54% i 2.2%. Wśród innych największych przegranych w indeksie znalazły się spółki takie jak SAP, Rheinmetall, GEA Group, Airbus i Adidas.

Analiza techniczna indeksu DAX 

Wykres indeksu DAX - Źródło: TradingView

Trzydniowy wykres pokazuje, że indeks DAX 40 wzrósł w środę, gdy światowe rynki akcji zareagowały wzrostami po zawarciu rozejmu między USA a Iranem.

Odbicie było krótkotrwałe — spadł do €23,795. Obecnie próbuje wypełnić lukę, która powstała w środę. Pozostaje poniżej 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Wskaźnik Supertrend pozostaje na sygnale sprzedaży, natomiast wskaźnik siły względnej (RSI) odwrócił się i spadł z 60 do 54. 

W związku z tym indeks może nadal spadać w krótkim terminie, a sprzedający będą celować w kolejny kluczowy poziom przy €23,000. Odbicie nastąpi jednak po pełnym zaangażowaniu w zakończenie wojny. Jeśli to nastąpi, indeks odbije się w kierunku kluczowego poziomu oporu przy €25,000.