Analiza akcji Goldman Sachs i zapowiedź wyników: czy GS osiągnie 1 000 USD?

Cena akcji Goldman Sachs odbiła i zbliża się do historycznego rekordu, gdy spółka przygotowuje się do publikacji wyników za pierwszy kwartał w poniedziałek. Kurs GS wzrósł do $910, kilka punktów poniżej historycznego szczytu $977.

Zapowiedź wyników Goldman Sachs

Goldman Sachs, jedna z najbardziej prestiżowych firm na Wall Street, radziła sobie dobrze w ostatnich tygodniach, podczas gdy inwestorzy oczekują wyników za pierwszy kwartał, które mają wykazać odporne wzrosty napędzane aktywnością transakcyjną i przychodami z tradingu.

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność spółki prosperowała w czwartym kwartale, gdy firmy kontynuowały intensywne transakcje, a przychody z tradingu znacząco wzrosły.

Przychody za czwarty kwartał nieco spadły do $13.45 billion, co wynikało ze spadku w segmencie Platform Solutions po odpisie portfela Apple Card. Te przychody dały roczną kwotę $58 billion, czyli wzrost o 9% r./r.

Dział Global Banking and Markets wygenerował $41.45 billion w ubiegłym roku, wzrost o 18%, przy dalszym rozwoju biznesu doradczego. Dział tradingu skorzystał na zmienności wywołanej polityką Donalda Trumpa.

Business asset and wealth management Goldman Sachs przyniósł $16.8 billion w ubiegłym roku. Spółka zaksięgowała rezerwy na straty kredytowe w wysokości $1.1 billion, poprawę wobec poprzedniego poziomu $1.35 billion.

Istnieje duże prawdopodobieństwo, że działalność Goldman Sachs ponownie osiągnęła dobre wyniki w pierwszym kwartale w warunkach utrzymującej się zmienności rynkowej, co dawało dodatkowe możliwości tradingowe.

Równocześnie aktywność transakcyjna korporacji trwała, a najbardziej znaczące operacje to przejęcie Warner Bros przez Paramount, zakup xAI przez SpaceX, przejęcie Coterra Energy przez Devon Energy oraz przejęcie działu żywności Unilever przez McCormick.

Dane zestawione przez WSJ pokazują, że Goldman Sachs zajmuje pierwsze miejsce w obszarze doradztwa przy M&A w tym roku, doradzając przy transakcjach o wartości ponad $396 billion. Za nim plasują się Morgan Stanley, JP Morgan oraz Citi, które obsługiwały transakcje o wartości $233 billion, $229 billion i $185 billion.

Goldman Sachs zajmuje też najwyższą pozycję na rynku IPO, doradzając przy transakcjach o wartości ponad $22.7 billion. Kolejne miejsca zajmują JP Morgan, Morgan Stanley i Citi.

Rynek długu również zanotował wzrost w tym roku — wolumen wzrósł do $142 billion z $115 billion w tym samym okresie rok wcześniej.

Te dane sugerują, że wzrost przychodów spółki kontynuował w pierwszym kwartale; średnia prognoza przychodów wynosi $16.9 billion, czyli wzrost o 12.4% r./r. Analitycy spodziewają się, że przychody wzrosną w tym roku o 9% do $63.5 billion.

Analitycy będą obserwować ekspozycję spółki na rynek private credit, który w ostatnim czasie wykazuje istotne napięcia.

Techniczna analiza kursu akcji Goldman Sachs

Wykres akcji GS | Źródło: TradingView

Wykres na interwale dziennym pokazuje, że kurs akcji GS dynamicznie wzrósł w ostatnich tygodniach, przesuwając się z dołka około $778 w marcu do obecnych $907.

Przebił on 100-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), a wskaźnik siły względnej (RSI) wskazuje około 65. Ponadto kurs pozostaje powyżej wskaźnika Supertrend.

W związku z tym najbardziej prawdopodobna prognoza dla kursu Goldman Sachs jest bycza, przy następnym poziomie do obserwacji na $980 — najwyższym punkcie z stycznia tego roku. Przebicie tego poziomu wskazywałoby na dalsze zwyżki, potencjalnie w kierunku kluczowego oporu przy $1,000.