Dlaczego akcje Microsoft rosną dziś około 4%

Akcje Microsoft wzrosły we wczesnych godzinach handlu, choć pozostają znacząco poniżej szczytu.

Ruch ten następuje, gdy obawy inwestorów dotyczące konkurencji w dziedzinie sztucznej inteligencji wydają się łagodzić po pozytywnych sygnałach z branży.

Akcje wzrosły o 4% do 408,27 USD, choć wciąż są niżej o 27% w porównaniu z historycznym najwyższym zamknięciem wynoszącym 542,07 USD, odnotowanym w październiku ubiegłego roku.

Spadek był częściowo napędzany obawami, że podstawowe produkty programowe Microsoftu mogą zostać zaburzone przez szybko rozwijające się technologie AI.

Badanie wskazuje na silne przyjęcie AI i usług chmurowych

Badanie przeprowadzone przez KeyBanc sugeruje, że te obawy mogą być przesadzone.

Ankieta przeprowadzona wśród resellerów dodających wartość — firm, które modyfikują oprogramowanie stron trzecich przed sprzedażą — wykazała duży popyt na produkty Microsoftu z zakresu sztucznej inteligencji, usług chmurowych i cyberbezpieczeństwa.

Według analityka Erica Heatha przyspiesza wdrażanie Copilot firmy Microsoft.

„Prawie połowa respondentów wdrożyła Copilot w środowisku produkcyjnym, wzrost o 14 punktów w porównaniu z 4Q, a [Microsoft] uzyskał najwięcej odpowiedzi w kategorii najwyższej adopcji w zabezpieczaniu obciążeń AI,” napisał Heath.

Badanie wykazało również, że 85% respondentów oczekuje zwiększenia wydatków na platformę chmurową Azure firmy Microsoft, co stanowi najwyższy poziom od pięciu kwartałów.

To może pomóc załagodzić obawy inwestorów dotyczące trajektorii wzrostu Azure w porównaniu z konkurentami, takimi jak Google Cloud.

KeyBanc utrzymał rekomendację Overweight dla Microsoft z celem cenowym 600 USD.

Rozszerzanie infrastruktury AI

Równolegle z poprawą nastrojów wokół ofert oprogramowania i usług chmurowych, Microsoft nadal rozszerza swoją infrastrukturę sztucznej inteligencji.

Firma zgodziła się wynająć dodatkową pojemność centrum danych w Narviku w Norwegii, na terenie pierwotnie przeznaczonym dla OpenAI.

Obiekt, położony wewnątrz koła podbiegunowego, jest obsługiwany przez dostawcę usług neocloud Nscale.

W ramach umowy Microsoft wynajmie dodatkowe 30 000 chipów AI opartych na architekturze Vera Rubin firmy Nvidia, rozwijając wcześniejsze zobowiązanie o wartości 6,2 mld USD w tej samej lokalizacji.

Lokalizacja była wcześniej promowana przez OpenAI jako część inicjatywy „Stargate Norway”, powiązanej z szerszym programem infrastrukturalnym o wartości 500 mld USD w Stanach Zjednoczonych.

Jednakże mówi się, że OpenAI nie sfinalizowało umowy na pojemność w tym obiekcie.

Zmiana następuje krótko po tym, jak OpenAI wstrzymało podobny projekt Stargate w Wielkiej Brytanii, powołując się na wysokie koszty energii i wyzwania regulacyjne.

Umowa z Norwegią odzwierciedla szerszą strategię Microsoftu polegającą na zabezpieczaniu dużej mocy obliczeniowej poprzez partnerstwa ze specjalistycznymi dostawcami chmurowymi, w miarę jak rośnie zapotrzebowanie na infrastrukturę AI.

Microsoft aktywnie dąży do podobnych rozwiązań.

W ubiegłym miesiącu firma przejęła projekt centrum danych w Teksasie, który pierwotnie był rozwijany dla OpenAI i Oracle.

Perspektywy wspierane sygnałami popytu

Połączenie silnego popytu przedsiębiorstw na narzędzia AI, utrzymanych wydatków na chmurę i intensywnej ekspansji infrastruktury wydaje się wzmacniać pozycję Microsoftu w ewoluującym krajobrazie AI.

Choć akcje pozostają poniżej wcześniejszych szczytów, ostatnie dane sugerują, że obawy o zagrożenia konkurencyjne dla głównej działalności Microsoftu mogą się łagodzić, nawet gdy firma nadal intensywnie inwestuje, aby wspierać przyszły wzrost.