Nikkei 225 korzysta z impulsu Nvidii, KOSPI wybiera sprzedaż

Rynki azjatyckie rozeszły się w piątek: spektakularne perspektywy Nvidii nadal wspierały japońskie akcje technologiczne, podczas gdy koreański KOSPI spadał mimo odnowionego optymizmu wokół sztucznej inteligencji.

Nikkei 225 zyskał około 0,4% do 66 379 podczas porannych notowań, wspierany przez Fujitsu, NEC i inne spółki technologiczne.

KOSPI poruszał się w przeciwnym kierunku, tracąc około 0,8% do 6 857 do późnego przedpołudnia, gdy notowania Samsung Electronics i SK Hynix się obniżyły.

Inwestorzy także niechętnie zwiększali ekspozycję na ryzyko przed uważnie śledzonym przemówieniem przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha na Jackson Hole planowanym na później w piątek.

Nikkei 225 zyskuje kolejny impuls od Nvidii

Japońskie akcje technologiczne pozostały jednymi z największych beneficjentów silnych wyników Nvidii.

Fujitsu zyskało około 4,2%, a NEC poszedł w górę o 3,8%, co uczyniło je istotnymi motorem wzrostu indeksu Nikkei.

Ruchy te nastąpiły po środowej zwyżce Nvidii o 8,7% w czwartek, gdy producent układów AI przedstawił wyniki lepsze od oczekiwań i zasugerował, że popyt na infrastrukturę pozostaje silny.

W centrum uwagi pozostała także Kioxia po tym, jak japoński producent układów pamięci i Sandisk ujawnili plany inwestycji na ponad $31 billion w Japonii do 2032 roku.

Program ma na celu zwiększenie zaawansowanej pojemności pamięci flash w miarę jak centra danych AI pochłaniają coraz więcej przestrzeni dyskowej.

Analitycy JPMorgan, cytowani przez MarketWatch, uważają, że perspektywy Nvidii sprzyjają dostawcom z wyższych ogniw oraz producentom pamięci, wzmacniając przesłanki dla utrzymującego się popytu w azjatycznym łańcuchu dostaw półprzewodników.

KOSPI nie nadąża za wzrostem Wall Street

Obraz był znacząco słabszy w Seulu.

KOSPI spadł około 0,8% mimo czwartkowej fali wzrostowej na Wall Street, przy czym Samsung Electronics tracił około 2%, a SK Hynix ponad 1%. Inwestorzy zagraniczni i detaliczni byli netto sprzedającymi.

Część słabości odzwierciedlała realizację zysków po czwartej fali wzrostowej napędzanej przez Nvidię, kiedy Samsung zyskał 1,7%, a SK Hynix wzrósł prawie o 2,5%.

Koreańskie akcje trawią też decyzję Banku Korei z czwartku o drugim z rzędu podwyższeniu stopy o ćwierć punktu, co podniosło stopę polityczną do 3%.

Samsung Biologics był kolejnym znaczącym obciążeniem, gwałtownie tracąc po ogłoszeniu podwyższenia kapitału o około 3 biliony wonów, mającego wesprzeć przejęcie szwajcarskiej PolyPeptide Group oraz dodatkowe inwestycje produkcyjne.

Analityczka Kiwoom Securities Han Ji-young powiedziała Seoul Economic Daily, że inwestorzy prawdopodobnie pozostaną ostrożni przed wystąpieniem Warsha, a niepewność dotycząca polityki pieniężnej ogranicza zdolność KOSPI do odzyskania poziomu 7 000 punktów.

Jackson Hole zastępuje Nvidię jako następny katalizator

W całej Azji akcje z Tajwanu zyskały około 1,2%, podczas gdy benchmark MSCI dla regionu Azji i Pacyfiku z wyłączeniem Japonii nieznacznie wzrósł. Hongkoński Hang Seng osunął się o około 0,3%.

Ropa dała pewną ulgę. Brent handlowany był w rejonie $89,60 za baryłkę i zmierzał do tygodniowej straty przekraczającej 5%, gdy negocjacje z udziałem Iranu i Omanu poprawiły perspektywy ruchu przez Cieśninę Ormuz.

Rentowności amerykańskich obligacji pozostały jednak podwyższone: 10-letnie blisko 4,67%, a 30-letnie w rejonie 5,2%.

To czyni z pierwszego przemówienia Warsha na Jackson Hole jako przewodniczącego Fedu kolejny istotny test. Dla Nikkei 225 i KOSPI Nvidia już potwierdziła, że popyt na AI pozostaje silny.

Pytanie brzmi teraz, czy stopy procentowe pozwolą inwestorom nadal płacić za ten wzrost.