Akcje USA Rare Earth rosną po umowie za $2.8B w Brazylii, by ograniczyć wpływy Chin

Akcje USA Rare Earth wzrosły we wczesnym handlu poniedziałkowym po tym, jak spółka ogłosiła umowę nabycia brazylijskiej grupy Serra Verde o wartości $2.8 billion — ruch mający na celu wzmocnienie łańcucha dostaw i zmniejszenie zależności Zachodu od Chin w zakresie kluczowych minerałów.

Walor zyskał 10% w handlu przed otwarciem rynku, przedłużając niedawną zwyżkę, mimo że przejęcia finansowane emisją akcji zwykle obciążają nastroje inwestorów z powodu obaw o rozwodnienie.

$2.8B umowa zabezpieczająca kluczowe dostawy

USA Rare Earth podała, że przejmie 100% Serra Verde w transakcji gotówkowo-akcyjnej wycenianej na około $2.8 billion. Umowa obejmuje $300 million w gotówce oraz emisję około 126.8 million nowych akcji.

Transakcja ma zostać sfinalizowana w trzecim kwartale 2026 roku.

Kopalnia oraz zakład przeróbki Pela Ema w stanie Goiás w Brazylii są uznawane za aktywa o strategicznym znaczeniu. To jedna z nielicznych operacji poza Azją zdolnych do produkcji ciężkich pierwiastków ziem rzadkich (HREEs), niezbędnych dla technologii od pojazdów elektrycznych po systemy obronne.

"Kopalnia Pela Ema należąca do Serra Verde to unikatowy aktyw i jedyny producent poza Azją zdolny dostarczać wszystkie cztery magnetyczne pierwiastki ziem rzadkich na dużą skalę, wraz z innymi kluczowymi REE [pierwiastkami ziem rzadkich], takimi jak itr," powiedziała dyrektor generalna Barbara Humpton.

Pozostałe ciężkie pierwiastki ziem rzadkich to dysproz, terb i erb.

Przejęcie wpisuje się w strategię USA Rare Earth polegającą na stworzeniu pionowo zintegrowanego łańcucha dostaw „mine-to-magnet”, po wcześniejszym zakupie Less Common Metals, brytyjskiego producenta metali ziem rzadkich.

Strategiczne posunięcie w obliczu napięć geopolitycznych

Umowa pojawia się w momencie, gdy rząd USA nasila wysiłki na rzecz zabezpieczenia krajowych i sojuszniczych źródeł surowców ziem rzadkich, nad którymi dominują Chiny, a które stały się punktem zapalnym w napięciach geopolitycznych.

Serra Verde już zabezpieczyła pakiet finansowania w wysokości $565 million od US International Development Finance Corp., aby wesprzeć swoją rozbudowę, co podkreśla strategiczne zainteresowanie Waszyngtonu dywersyfikacją łańcuchów dostaw.

„Zasoby ziem rzadkich stanowią strategiczny węzeł, w którym zbiegają się bezpieczeństwo narodowe, energetyczne i przewaga technologiczna” — powiedział CEO Serra Verde Thras Moraitis. „Zachodni sektor ziem rzadkich znajduje się w krytycznym punkcie zwrotnym, gdy rządy i przemysł pilnie poszukują wiarygodnych źródeł kluczowych pierwiastków — zwłaszcza rzadkich ciężkich pierwiastków ziem rzadkich.”

Oczekuje się, że kopalnia Pela Ema odegra istotną rolę w tej zmianie. Do 2027 roku prognozuje się, że Serra Verde będzie odpowiadać za ponad połowę podaży ciężkich pierwiastków ziem rzadkich spoza Chin.

Oddzielnie Serra Verde zawarła 15-letnią umowę odbioru na dostawy z fazy pierwszej zasilając spółkę celową wspieraną przez agencje rządu USA oraz kapitał prywatny.

Ambicje wzrostu i reakcja rynku

USA Rare Earth wciąż znajduje się we wczesnej fazie skalowania działalności, ale szybko rozszerza swoją obecność. Spółka niedawno rozpoczęła rozruchy urządzeń dla pierwszej linii produkcyjnej magnesów z pierwiastków ziem rzadkich w pierwszym kwartale tego roku.

To drugie duże przejęcie spółki w ostatnich miesiącach i oczekuje się, że przyspieszy jej ambicję stania się globalnym graczem w łańcuchu dostaw ziem rzadkich.

Reakcja inwestorów była generalnie pozytywna. Kurs wzrósł o 27% w ciągu ostatnich 5 sesji handlowych i pozostaje na plusie 40% w 2026 roku, osiągając lepsze wyniki niż rywale tacy jak MP Materials oraz szeroki indeks S&P 500.

Nastroje analityków również zmieniły się na konstruktywne. Analityk Wedbush Sam Brandeis rozpoczął relację, nadając rekomendację outperform i cenę docelową $29, wskazując rozwój platformy dla ciężkich REE w West Texas jako kluczowy czynnik — nawet przed uwzględnieniem przejęcia Serra Verde.

Mimo ostatnich zysków, umowa uwidacznia rosnącą pilność po stronie zachodnich firm i rządów w budowaniu odpornych łańcuchów dostaw surowców krytycznych, gdy konkurencja o dominację w zakresie ziem rzadkich nasila się globalnie.