Akcje GE Vernova rosną o 13% po poprawie prognoz dzięki boomowi centrów danych AI

Akcje GE Vernova gwałtownie wzrosły w środę po tym, jak firma energetyczna podniosła prognozy na cały rok i opublikowała silne wyniki za pierwszy kwartał, co podkreśliło rosnący wpływ popytu centrów danych napędzanego sztuczną inteligencją na jej działalność.

Akcje zyskały około 13%, przedłużając rajd do niemal 70% od początku roku, gdy inwestorzy reagowali na przyspieszający wzrost w segmentach związanych z energetyką i elektryfikacją firmy.

Popyt centrów danych napędza wzrost elektryfikacji

Dział elektryfikacji GE Vernova stał się kluczowym motorem wzrostu, korzystając z rosnących inwestycji w infrastrukturę niezbędną do obsługi AI i dużych centrów danych.

Portfel zamówień tej jednostki wzrósł gwałtownie do około 42 mld USD (ok. 157,1 mld zł), wobec około 9 mld USD (ok. 33,7 mld zł) na koniec 2022 roku, co odzwierciedla utrzymujący się popyt na transformatory, urządzenia sieciowe i systemy wysokiego napięcia.

„Spodziewamy się znacznie większego wzrostu w nadchodzącym okresie,” powiedział dyrektor generalny Scott Strazik podczas rozmowy z analitykami, zwracając uwagę na siłę lejka zamówień spółki.

Strazik zauważył, że centra danych odpowiadały za około 2,4 mld USD (ok. 9 mld zł) zamówień w obszarze elektryfikacji w ostatnim kwartale, przewyższając łączne zamówienia segmentu za cały poprzedni rok.

„Jeszcze raz to powtórzę: nasze zamówienia na elektryfikację do centrów danych w 1Q były większe niż wyniki za cały rok 2025,” stwierdził Strazik. „Oczekujemy kontynuacji wzrostu tej części portfela zamówień, korzystając z przyspieszającego popytu i inwestując w nowe produkty, aby rozszerzyć ofertę dla centrów danych.”

Silne wyniki i podwyższona prognoza

Wyniki finansowe spółki w pierwszym kwartale odzwierciedlały szeroką siłę we wszystkich kluczowych obszarach działalności.

GE Vernova odnotowała zysk w wysokości 4,8 mld USD (ok. 17,8 mld zł), czyli $17.44 na akcję, w porównaniu do $264 million264 mln USD (ok. 987,6 mln zł), czyli 91 centa na akcję rok wcześniej. Wyniki były znacząco powyżej oczekiwań analityków na poziomie $1.95 na akcję, według FactSet.

W ostatnim kwartale ujęto jednorazowy zysk przed opodatkowaniem w wysokości 4 mld USD (ok. 14,9 mld zł) związany z przejęciem Prolec GE.

Przychody wzrosły o 16% do 9,3 mld USD (ok. 34,9 mld zł), przewyższając szacunki Wall Street na poziomie 9,3 mld USD (ok. 34,6 mld zł), wspierane przez silny wzrost zamówień i popyt na usługi.

Całkowite zamówienia wzrosły o 71% do 18,3 mld USD (ok. 68,5 mld zł), podczas gdy ogólny portfel zamówień osiągnął 163 mld USD (ok. 609,8 mld zł), napędzany wzrostem w wszystkich segmentach oraz wkładem przejęcia Prolec GE.

W związku z tym spółka podniosła prognozę przychodów na 2026 r. do przedziału $44.5 billion do $45.5 billion, z wcześniejszego zakresu $44 billion do $45 billion. Podniosła także oczekiwania dotyczące wolnych przepływów pieniężnych i skorygowanych marż EBITDA.

Dyrektor finansowy Ken Parks przypisał poprawę prognoz mocnym zamówieniom na sprzęt we wszystkich jednostkach biznesowych oraz utrzymującej się sile w usługach.

Siła segmentu energetycznego równoważy słabość sektora wiatrowego

Segment energetyczny GE Vernova również odnotował solidny wzrost, korzystając z silnego globalnego popytu na turbiny gazowe i powiązane usługi.

Przychody w jednostce energetycznej wzrosły o 12% rok do roku do 5 mld USD (ok. 18,6 mld zł), co pomogło zrównoważyć utrzymującą się słabość w dziale wiatrowym, gdzie przychody spadły o 23% do 1,4 mld USD (ok. 5,3 mld zł) z powodu słabszych dostaw urządzeń lądowych.

Segment elektryfikacji pozostał najszybciej rosnącą częścią działalności, a przychody wzrosły o 61% do 3 mld USD (ok. 11,1 mld zł).

Analitycy z JPMorgan opisali kwartał jako kolejny przypadek „pobicia oczekiwań i podwyższenia prognoz”, zwracając uwagę, że przychody, EBITDA, zamówienia i wolne przepływy pieniężne przewyższyły oczekiwania w kluczowych segmentach energetycznych i elektryfikacyjnych spółki.

Dodali, że inwestorzy będą oczekiwać dalszych aktualizacji dotyczących zdolności produkcyjnych, współpracy z hyperscalerami oraz rozwoju sytuacji w segmencie wiatrowym.