Akcje Intela szybują po wynikach za I kw., ale dalsze wzrosty są możliwe

Akcje Intela (NASDAQ: INTC) gwałtownie rosną po godzinach notowań, po tym jak gigant półprzewodników opublikował znakomite wyniki za I kw. i przedstawił imponujące prognozy na przyszłość. 

Przychody w wysokości $13.6 billion wzrosły o solidne 7% rok do roku – prawdziwym katalizatorem był jednak znaczący wynik na poziomie zysku na akcję: $0.29 na akcję wobec zaledwie jednego centa oczekiwanego przez rynek.

Co ważniejsze, zarząd przedstawił optymistyczną prognozę sprzedaży na II kw., która znacznie przewyższyła szacunki analityków, co wskazuje, że wieloletnia transformacja segmentu foundry i mapa drogowa dla komputerów PC z AI wreszcie nabierają tempa.

Po uwzględnieniu wzrostu po sesji, akcje Intela są niemal 90% powyżej tegorocznego minimum.

Postępy 18A uzasadniają zakup akcji Intela

Poza danymi przykuwającymi uwagę, najbardziej byczym sygnałem w komunikacie był namacalny postęp prac nad Intel 18A, który oficjalnie przeszedł w katalizator komercyjny.

CEO Lip-Bu Tan podkreślił, że w miarę jak rynek AI przesuwa się od modeli bazowych do „agentowego AI”, zapotrzebowanie na zaawansowane CPU Intela i technologie pakowania wafli gwałtownie rośnie.

Dane to potwierdzają: przychody z Data Center i AI wzrosły o 22% do $5.05 billion, miażdżąc oczekiwania analityków na poziomie $4.41 billion.

Ta przewaga dowodzi, że Core Ultra Series 3 – pierwsza platforma zbudowana w technologii 18A – to nie tylko osiągnięcie techniczne, lecz także silnik przychodów o dużej skali.

To uzasadnia zakup akcji INTC, ponieważ potwierdza, że spółka skutecznie przekształca ogromne inwestycje kapitałowe w działalność o wysokich marżach w ramach globalnej infrastruktury AI.

Akcje INTC rosną po imponującej prognozie

Asertywna prognoza Intela na II kw. – przewidująca przychody do $14.8 billion oraz zysk non-GAAP w wysokości $0.20 na akcję – sygnalizuje, że „dolina śmierci” związana z wydatkami kapitałowymi jest oficjalnie za firmą.

Perspektywy te znacząco przewyższają prognozy analityków, co sugeruje, że przyspieszenie produkcji Core Ultra Series 3 i rosnące wydajności foundry generują istotne dźwignie operacyjne.

Dodatkowo akcje Intela wciąż notowane są ze zniżką wobec wysoko latających konkurentów z sektora AI pod względem wskaźnika cena-do-sprzedaży (P/S).

Scenariusz byczy umacniają ostatnie strategiczne zwycięstwa, w tym ogromna współpraca infrastrukturalna z Google oraz planowane partnerstwo w technologii 14A dla projektu Terafab Tesli.

Te korzystne wiatry, w połączeniu z dyscyplinowanym planem redukcji kosztów, stawiają Intela jako inwestycję o dużym przekonaniu na odbicie, gotową umocnić pozycję w nadchodzącej dekadzie produkcji krzemu.

Jak inwestować w Intela po wynikach za I kw.

Ostatecznie wyniki Intela za I kw. stanowią mocne obalenie narracji, że spółka jest przestarzałą pułapką wartości.

Najistotniejszym wnioskiem dla inwestorów długoterminowych jest stabilizacja marż działu Foundry, które odnotowały wyraźną poprawę sekwencyjną pomimo dużych wydatków kapitałowych na ekspansję krajową.

Zabezpieczając Teslę jako kluczowego klienta i rozszerzając obecność Xeon 6 w centrach danych Google, Intel przeszedł od defensywnej strategii przetrwania do ofensywnej ekspansji.

Dla tych, którzy chcą zagrać na kolejną fazę cyklu półprzewodnikowego, akcje INTC oferują teraz rzadkie połączenie krajowej przewagi produkcyjnej i miejsca w pierwszym rzędzie przy boomie na infrastrukturę AI.