Zapowiedź wyników Microsoft: czy kurs MSFT przebije 100-dniową MA po Q3?

Analitycy Evercore ISI pod kierownictwem Kirka Materne podchodzą do fiskalnych wyników Microsoftu (NASDAQ: MSFT) za Q3 w dniu April 29^th z wyraźnie byczym nastawieniem.

Konsensus zakłada zysk w wysokości 4,07 USD na akcję przy przychodach 81,4 mld USD, co wskazuje na wzrosty rzędu kilkunastu procent zarówno w przychodach, jak i zysku.

Przed kwartalnym raportem Evercore dostrzega kilka pozytywnych sygnałów dla akcji Microsoftu, które już odbiły niemal 20% od swojego niedawnego dołka.

Dlaczego Evercore ISI widzi duży potencjał wzrostu akcji Microsoft

Kirk Materne pozostaje byczy wobec akcji MSFT głównie z uwagi na wzrost Azure, który jego zdaniem będzie nadal korzystał z wysokiego popytu na usługi związane z AI.

Według niego obecne ograniczenia przepustowości w praktyce „potwierdzają” dominującą pozycję Microsoftu na rynku, ponieważ klienci wolą czekać na wyspecjalizowane zasoby obliczeniowe dla AI, zamiast migrować do konkurentów.

W miarę uruchamiania nowych centrów danych w ciągu 2026 r. przejście od stanu „ograniczonej przepustowości” do „realizacji przychodów” zapewni istotne wsparcie dla długoterminowej ekspansji marż Azure.

Cel cenowy Evercore na poziomie 580 USD dla Microsoftu sugeruje potencjał wzrostu powyżej 35% od obecnych poziomów.

Akcje MSFT są atrakcyjnie wycenione przed wynikami za Q1

Evercore ISI zaleca pozostanie w akcjach Microsoftu przed raportem za Q3 giganta, także dlatego, że spółka pozostaje relatywnie atrakcyjna cenowo w 2026 r.

Przy wskaźniku 25x prognozowanego zysku rynek nie docenia „efektu wirnika” (flywheel) stosu AI Microsoftu – od warstwy silikonowej po aplikacje Copilot, jak zaznaczono klientom.

Materne widzi też zmienioną współpracę z OpenAI jako pozytywną, ponieważ zapewnia bardziej przewidywalne długoterminowe warunki ekonomiczne oraz dostęp do IP do 2032 r.

Microsoft zyskuje teraz większą elastyczność w realizacji szerszej strategii „multi-model” AI – jak współpraca z Mistral i Phi-3 – przy jednoczesnym zachowaniu pozycji głównego partnera chmurowego OpenAI, dodał.

Analiza techniczna przemawia za kupnem Microsoft Corp

Decyzja Kirka Materne o potwierdzeniu rekomendacji „outperform” dla akcji MSFT na kilka dni przed wynikami Q3 sugeruje, że oczekuje on stabilnych marż pomimo wysokich nakładów inwestycyjnych na centra danych.

Analityk Evercore ISI prawdopodobnie spodziewa się też, że Microsoft przedstawi optymistyczne wskazówki – uspokajające inwestorów, że faza monetyzacji AI przyspiesza, szczególnie w segmencie Office 365 Commercial Cloud.

Przed raportem kwartalnym MSFT handluje tuż poniżej swojej 100-dniowej średniej kroczącej (MA).

Decydujące przebicie powyżej poziomu $429 jest powszechnie oczekiwane jako czynnik przyspieszający momentum wzrostowe w krótkim terminie.

Gdzie według danych z opcji MSFT może zmierzać dalej

Traderzy opcyjni również wydają się uważać, że Microsoft podbije kurs po wynikach w środę.

Według Barchart współczynnik put/call dla kontraktów wygasających May 1^st wynosi 0,39, co wskazuje na silny byczy odchył, a górny strike ustawiony jest na $448, co sugeruje potencjał 5,77% rajdu od obecnego poziomu.

Zwróć uwagę, że inwestor „Big Short” Michael Burry niedawno również zwiększył ekspozycję na MSFT.