Akcje Atlassian przygotowują się do dużego ruchu: wzrost czy krach po wynikach?

Cena akcji Atlassian spadła w tym roku i obecnie utrzymuje się na najniższym poziomie od listopada 2018. Handlowano nimi po $69, wobec rekordowego $483, a kapitalizacja rynkowa skurczyła się z ponad $110 billion do $18 billion dziś. TEAM znajdzie się w centrum uwagi w tym tygodniu, gdy opublikuje wyniki.

Atlassian opublikuje wyniki 30 kwietnia

Cena akcji TEAM spadła w ciągu ostatnich kilku lat, gdy insiderzy nadal pozbywali się akcji. Spadek przyspieszył w tym tygodniu, gdy inwestorzy masowo sprzedawali spółki programistyczne w obawie, że ich biznesy zostaną zakłócone przez narzędzia sztucznej inteligencji (AI).

Dlatego nadchodzące wyniki pokażą, czy wzrost utrzymał się w ostatnim kwartale. Analitycy z Wall Street są optymistyczni, że działalność spółki wypadła dobrze, co obaliłoby tezę o zakłóceniach wywołanych przez AI.

Średnia prognoza wśród analityków zakłada, że przychody wzrosły o 25% w ostatnim kwartale do ponad $1.7 billion. Wzrost przychodów o 25%—zwłaszcza gdy nie jest napędzany przejęciami—jest znaczący dla firmy działającej od lat.

Analitycy z Wall Street przewidują, że prognoza (guidance) na ten kwartał zakłada wzrost przychodów o 20% do $1.64 billion, a przychody roczne mają wynieść $6.3 billion.

Najnowsze wyniki wykazały, że przychody Atlassian wzrosły o 23% do ponad $1.6 billion, przy czym przychody z chmury wzrosły o 26%. Dodatkowo RPO wzrosło o 44% do $3.8 billion, a wielu klientów korzysta z Rovo, przedsięwzięcia AI generatywnej spółki. Wśród nowych klientów są m.in. Expedia Group, Delivery Hero, Workday, United, Audi i Roblox.

Największym wyzwaniem Atlassian pozostaje jednak rentowność. Najświeższe dane pokazały, że strata netto według GAAP wzrosła do $42 million z poprzednich $38 million. Zysk netto non-GAAP wzrósł do ponad $320 million.

Analitycy z Wall Street pozostają optymistyczni wobec kursu Atlassian, a średnia prognoza wśród nich to $153, co oznacza potencjał wzrostu o 120% względem obecnego poziomu. Najbardziej byczy pogląd prezentują analitycy z Cantor Fitzgerald, Barclays i Oppenheimer.

Uważamy, że trwająca wyprzedaż spółek programistycznych w dużej mierze jest nieuzasadniona, ponieważ wiele z nich ma szansę prosperować w erze AI. Na przykład, niestety dla rynku pracy, firmy będą mogły łatwiej oszczędzać koszty zatrudnienia, zastępując część inżynierów oprogramowania narzędziami AI.

Analiza kursu akcji Atlassian

Wykres ceny akcji TEAM | Źródło: TradingView

Wykres w ujęciu tygodniowym pokazuje, że akcje TEAM gwałtownie spadły w ostatnich miesiącach. Zeszły do $69.25, co jest najniższym poziomem od lat. Ostatnio przebiły kluczowy poziom wsparcia przy $113, będący najniższym punktem z listopada 2022.

Akcje pozostają poniżej wszystkich średnich kroczących oraz wskaźników Supertrend i chmury Ichimoku. Również wskaźnik siły względnej (RSI) wychodzi ze strefy wyprzedania i zmierza w górę.

W związku z tym prawdopodobny jest odbicie kursu i ponowne przetestowanie ważnego oporu przy $80. Przejście powyżej tego poziomu wskazywałoby na dalsze wzrosty w kierunku istotnego punktu przy $113. To znany wzorzec przełamania i retestu, po którym może nastąpić wznowienie trendu spadkowego.