Caterpillar rośnie po wynikach — popyt związany z AI wspiera wzrost

Caterpillar ogłosił w czwartek lepsze od oczekiwań wyniki za pierwszy kwartał, napędzane silnym popytem w segmentach sprzętu budowlanego i wytwarzania energii; akcje wzrosły niemal 6% w handlu przedrynkowym.

Gigant przemysłowy, powszechnie postrzegany jako wskaźnik globalnej aktywności gospodarczej, wykazał zysk na akcję w wysokości $5.54 przy przychodach $17.4 billion.

To przewyższyło oczekiwania Wall Street, które wynosiły $4.65 na akcję przy $16.5 billion przychodów, według FactSet.

Rok wcześniej firma odnotowała zysk $4.25 na akcję przy sprzedaży $14.2 billion.

Silny popyt napędza wzrost przychodów

Całkowite przychody wzrosły o 22% rok do roku do $17.42 billion, wspierane przez siłę w kluczowych segmentach.

Podstawowy dział sprzętu budowlanego firmy odnotował skok przychodów o 38%, co odzwierciedla solidny popyt i poprawę poziomów zapasów u dealerów.

Tymczasem segment energetyki i systemów zasilania odnotował wzrost przychodów o 22%, podkreślając rosnące znaczenie rozwiązań energetycznych w portfelu Caterpillar.

„Solidna sprzedaż i... wzrost, w połączeniu z silną aktywnością zamówieniową, pokazują siłę naszego biznesu i nasze skoncentrowanie na rozwiązywaniu najtrudniejszych wyzwań klientów” — powiedział dyrektor generalny Joe Creed w oświadczeniu.

„Rekordowy portfel zamówień stanowi solidną podstawę dla dalszego pozytywnego impetu.”

Portfel zamówień Caterpillar osiągnął rekordowe $63 billion na koniec kwartału, wzrastając o 79% w stosunku do roku wcześniej, co daje silną widoczność przychodów w przyszłości.

Rozwój AI napędza segment wytwarzania energii

Kluczowym czynnikiem wzrostu był popyt ze strony centrów danych, szczególnie tych obsługujących obciążenia związane ze sztuczną inteligencją.

Tego typu obiekty wymagają dużej, nieprzerwanej dostawy energii, co zwiększa popyt na generatory i systemy turbinowe Caterpillar.

Firma poinformowała, że sprzedaż wzrosła w zakresie „dużych silników tłokowych oraz turbin i usług powiązanych z turbinami, głównie w zastosowaniach dla centrów danych.”

Ta zmiana oznacza istotną ewolucję dla Caterpillar, który tradycyjnie był kojarzony ze sprzętem ciężkim do budownictwa i górnictwa.

Silniki i systemy zasilania wyłaniają się teraz jako kluczowy motor wzrostu, odzwierciedlając szersze zmiany w gospodarce światowej.

Analitycy twierdzą, że firma korzysta na szybkim rozwoju infrastruktury cyfrowej, przy czym centra danych obsługujące AI stają się istotnym źródłem popytu na rozwiązania energetyczne w skali przemysłowej.

Czy warto kupić akcje CAT?

Patrząc w przyszłość, Caterpillar wydaje się dobrze przygotowany do wykorzystania wielu strukturalnych czynników wzrostu, w tym rosnących globalnych wydatków na infrastrukturę, urbanizacji oraz przejścia na czystsze systemy energetyczne.

Spółka wcześniej deklarowała, że oczekuje, iż jej dział energetyki i transportu przyspieszy roczny wzrost sprzedaży o 5–7% do 2030 r., w porównaniu ze średnią około 4% w ostatnich latach.

Uczestnicy rynku zauważyli również, że skuteczna realizacja zamówień związanych z AI oraz uzupełnianie zapasów u dealerów prawdopodobnie wspierały wyniki ostatniego kwartału.

Akcje Caterpillar gwałtownie wzrosły, zyskując około 162% w ciągu ostatniego roku i 35% od początku roku.

Akcje są obecnie notowane z premią, chociaż analitycy widzą dalszy potencjał wzrostu.

Według MarketBeat, na podstawie ocen 24 analityków z Wall Street, którzy wydali rekomendacje dla Caterpillar w ciągu ostatnich 12 miesięcy, akcje mają konsensusową rekomendację "Moderate Buy."

Średni kurs docelowy wynosi $767.77, z najwyższą wyceną na poziomie $960, w porównaniu z obecnym poziomem notowań na około $860.

Pomimo wysokich wycen, inwestorzy wydają się zachęceni zdolnością Caterpillar do wykorzystania pojawiającego się popytu związanego z transformacją cyfrową i energetyczną, co umacnia jego rolę jako kluczowego dostawcy zarówno dla branż tradycyjnych, jak i przyszłych.