Podsumowanie surowców: ropa odwraca wzrosty po propozycji Iranu; złoto rośnie

Ropa naftowa odwróciła poranne wzrosty w piątek, gdy irańska propozycja zakończenia wojny na Bliskim Wschodzie osłabiła nastroje.

Jednak ceny ropy miały szansę zakończyć tydzień na plusie, po tym jak wcześniej w tym tygodniu Brent dotknął $126 za baryłkę — najwyżej od czterech lat. 

Ceny złota odbiły, a kruszec przekroczył $4,600 za uncję w oczekiwaniu, że zakończenie wojny z Iranem doprowadzi do niższej inflacji i stóp procentowych. 

Ceny aluminium na London Metal Exchange wzrosły powyżej $3,500 za tonę.

Kontrakt na trzy miesiące wynosił $3,516 za tonę, co stanowi wzrost o 0,9% w porównaniu z poprzednim zamknięciem. 

Tymczasem trzymiesięczny kontrakt na miedź na LME spadł o 0,4% do $12,968 za tonę. 

Ropa mocno spada, ale kieruje się na tygodniowy wzrost

Futures na ropę gwałtownie spadły w piątek po irańskiej propozycji negocjacji z USA. 

Pomimo piątkowego spadku, ceny nadal mają szansę na tygodniowy wzrost, ponieważ Iran nadal blokuje Cieśninę Ormuz, a Marynarka Wojenna USA utrzymuje blokadę irańskiego eksportu ropy.

Zamknięcie Cieśniny Ormuz, po ataku na Iran przez USA i Izrael pod koniec lutego, spowodowało znaczny wzrost cen ropy.

To zakłócenie wpłynęło na wysyłkę około 20% globalnej podaży ropy i skroplonego gazu ziemnego.

Głęboka nieufność utrzymuje się po wszystkich stronach, co uwidacznia oświadczenie doradcy prezydenta ZEA Anwara Gargasha w piątek, że jednostronnym ustaleniom Teheranu dotyczącym Cieśniny Ormuz nie można ufać. 

Tarcia występują pomimo zawieszenia broni obowiązującego od 8 kwietnia.

Ceny ropy wzrosły do rekordów intraday, po czym cofnęły się, w ślad za groźbą wysuniętą w czwartek przez wysokiego rangą przedstawiciela Irańskich Gwardii Rewolucyjnych. 

Urzędnik ostrzegł przed „długimi i bolesnymi uderzeniami” przeciwko pozycjom USA, jeśli Waszyngton wznowi ataki na Iran.

W chwili pisania Brent handlował się po $108.23 za baryłkę, spadek o 2%, podczas gdy cena West Texas Intermediate wynosiła $101.73 za baryłkę, spadek o 3,2% w porównaniu z poprzednim zamknięciem. 

Pomimo dziennego spadku, wskaźniki Brent i WTI miały nadal zakończyć tydzień na plusie.

Czerwcowy kontrakt na Brent osiągnął w czwartek najwyższy poziom od marca 2022 r., sięgając $126.41 za baryłkę, zanim ostatecznie zamknął się niżej.

Złoto rośnie

Ceny złota odrobiły straty w piątek, kasując wcześniejsze spadki o ponad 1%.

To odbicie napędził optymizm co do możliwego rozwiązania konfliktu z Iranem, po doniesieniach, że Teheran przedstawił nową propozycję negocjacji, co pomogło złagodzić część obaw o inflację.

Indeks dolara spadł o 0,3%, co uczyniło złoto, wyceniane w dolarze, tańszym dla międzynarodowych nabywców.

Obawy o globalne spowolnienie gospodarcze i utrzymującą się inflację, napędzaną rosnącymi kosztami paliw, utrzymywały się pomimo spadku cen ropy.

Niemniej jednak ropa nadal zmierza do tygodniowych zysków.

Iran złożył swoją najnowszą propozycję negocjacji z USA u pakistańskich mediatorów, jak podała w czwartek irańska państwowa agencja informacyjna IRNA.

Możliwa konieczność przez banki centralne utrzymania wyższych stóp procentowych z powodu rosnących kosztów jest czynnikiem negatywnym dla aktywów nieprzynoszących odsetek, takich jak złoto, ponieważ inwestorzy coraz częściej wybierają alternatywy, takie jak rentowności obligacji skarbowych.

Ten trend wzmacnia decyzja Rezerwy Federalnej USA w tym tygodniu o utrzymaniu stóp procentowych oraz przyjęciu jastrzębiego stanowiska, co skłoniło rynki do porzucenia oczekiwań obniżek stóp w tym roku.

Co więcej, pomimo tradycyjnej roli złota jako zabezpieczenia przed ryzykiem geopolitycznym, ceny kruszcu spadły od wybuchu konfliktu z Iranem pod koniec lutego.

Kontrakt na złoto na COMEX ostatnio wynosił $4,650.84 za uncję, wzrost o 0,5%, podczas gdy srebro notowano po $76.630 za uncję, wzrost o 3,5%. 

„(Złoto) nadal ma problemy ze znalezieniem pędu wzrostowego. Nie jest jednak jasne, czy ma jeszcze przestrzeń do spadku, czy też uda mu się skonsolidować wokół obecnych poziomów” — powiedział David Morrison, starszy analityk rynkowy w Trade Nation.