Akcje Affirm tworzą byczą formację, gdy BoFA sugeruje nadchodzący wzrost

Cena akcji Affirm utrzymuje się w wąskim zakresie od kilku tygodni, a ostatnie wyniki nie dały impulsu. We wtorek notowano ją na poziomie $65.45, w obrębie wąskiego przedziału, w którym pozostaje od 17 kwietnia tego roku. Mimo to akcje AFRM ukształtowały bardzo byczą formację, jak prognozują analitycy Bank of America.

Bank of America widzi dalszy potencjał wzrostu akcji Affirm

Analitycy z Wall Street uważają, że kurs akcji Affirm ma przed sobą dalsze wzrosty. W ostatniej notatce analitycy Bank of America podnieśli cenę docelową do $88 z poprzednich $82. Zauważyli, że ostatnie wyniki spółki:

„wzmacniają nasze przekonanie, że Affirm nadal działa jako wzorcowy podmiot oceniający ryzyko kredytowe, nawet przy najwyższej wśród konkurentów ekspozycji na klientów non-prime.”

Kolejni analitycy z Wall Street podwyższyli swoje prognozy dla spółki. Specjaliści z Oppenheimer podnieśli cenę docelową do $87, co oznacza wzrost o 31% względem obecnego poziomu. Morgan Stanley utrzymał rekomendację „overweight”, wskazując na możliwość wzrostu do $79. 

JPMorgan, Stephens i Needham podnieśli swoje cele cenowe powyżej $88 po ostatnich wynikach. W efekcie średnia prognoza wśród analityków wzrosła do $85, znacznie powyżej obecnego poziomu ~$66. 

Działalność Affirm kwitnie w obliczu rosnącej inflacji

Affirm, lider w branży Buy Now Pay Later (BNPL), stał się rozpoznawalnym graczem w USA, gdy wielu Amerykanów nadal zmaga się z poważnymi trudnościami finansowymi w związku z trwającą wojną w Iranie. 

Ostatni raport wykazał, że zadłużenie na kartach kredytowych wzrosło do $1,3 bln na początku tego roku. W oświadczeniu, które w zeszłym tygodniu wywołało oburzenie, Kevin Hassett, czołowy doradca Trumpa, chwalił się, że wydatki na kartach kredytowych rosną lawinowo.

Firmy BNPL są często postrzegane jako lepsza alternatywa dla kart kredytowych, ponieważ pozwalają klientom rozłożyć koszty w czasie. Ostatni raport Affirm pokazał, że wartość brutto sprzedanych towarów (GMV) wzrosła o 35% w ostatnim kwartale, do ponad 40%. Jednocześnie liczba transakcji wzrosła o 45%, a przychody poszybowały o 33% do ponad $1,03 mld. Liczba aktywnych klientów wzrosła do ponad 25,6 mln.

Rentowność Affirm poprawiła się — zysk operacyjny wzrósł o $97 mln, do $88 mln. Co istotne, pomimo trudności finansowych wśród klientów, wskaźniki zaległości Affirm nie skoczyły w tym roku. 

Spółka uważa, że ma jeszcze przestrzeń do wzrostu. Spodziewa się, że GMV wyniesie między $13,15 mld a $13,45 mld w czwartym kwartale fiskalnym, a przychody wzrosną do przedziału $1,08–$1,10 mld. Zarząd przedstawi dziś, 12 maja, inicjatywy wzrostowe podczas dnia inwestora. 

Analiza techniczna ceny akcji Affirm

Wykres AFRM | Źródło: TradingView

Analiza techniczna sugeruje, że kurs AFRM radził sobie dobrze w ostatnich miesiącach, rosnąc z $42 w kwietniu do obecnych ~$66. Zbliższa analiza pokazuje, że kurs ustabilizował się powyżej 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Równocześnie akcje uformowały formację byczej flagi. Taka formacja pojawia się po silnym skoku, po którym następuje konsolidacja w kształcie prostokąta. W większości przypadków prowadzi to z czasem do mocnego wybicia w górę.

Jeżeli tak się stanie, kurs prawdopodobnie będzie kontynuował wzrost, a byki będą celować w kluczowy opór na poziomie $77.5, odpowiadający 61.8% zniesieniu Fibonacciego. Jednak spadek poniżej 200-dniowej średniej kroczącej przy ~$60 unieważni byczy scenariusz.