Dow zyskuje 50 punktów, Nasdaq spada przez inflację i wyprzedaż akcji chipowych

Amerykańskie akcje zakończyły notowania mieszanie we wtorek, gdy wyprzedaż akcji półprzewodników i rosnące ceny ropy wywierały presję na indeksy z dużą ekspozycją na sektory technologiczne po cieplejszym niż oczekiwano raporcie o inflacji za kwiecień.

The S&P 500 slipped 0.16% to close at 7,400.96, while the Nasdaq Composite fell 0.71% to 26,088.20.

The Dow Jones Industrial Average outperformed, rising 56.09 points, or 0.11%, to finish at 49,760.56.

Rynki wycofały się z niedawnych rekordów, gdy inwestorzy przeszacowali oczekiwania dotyczące obniżek stóp w obliczu utrzymującej się presji inflacyjnej związanej ze wzrostem cen energii oraz trwających napięć geopolitycznych wokół konfliktu z Iranem.

Akcje chipowe cofają się po potężnej hossie

Akcje producentów półprzewodników prowadziły spadki na rynku po długotrwałej hossie napędzanej entuzjazmem wokół wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji.

Micron Technology spadł o 3.6%, odwracając kurs po tym, jak pomógł pchnąć S&P 500 i Nasdaq do historycznych maksimów w poniedziałek.

Akcja wzrosła ponad 37% w ubiegłym tygodniu i około 53% w ciągu ostatniego miesiąca podczas najnowszej rundy na rynku pamięci.

Advanced Micro Devices odnotował spadek o 2%, natomiast Qualcomm stracił 11%.

AMD zyskał ponad 74% w kwietniu, podczas gdy Qualcomm wzrósł o ponad 39% w tym samym okresie.

Szerszy indeks sektora półprzewodników spadł o 3% w miarę jak inwestorzy rotowali z części największych zwycięzców rynku po niemal 70% rajdzie producentów układów scalonych w ciągu poprzednich sześciu tygodni.

Analitycy wskazywali, że gwałtowne wzrosty sektora uczyniły wyceny podatnymi na realizację zysków, zwłaszcza w obliczu odnowionych obaw o inflację.

Ostatnie cofnięcie nastąpiło, gdy inwestorzy oceniali, czy kontynuowane wydatki napędzane przez AI są w stanie zrównoważyć rosnące ryzyka makroekonomiczne związane z wyższymi stopami procentowymi i podwyższonymi cenami energii.

Inflacja i ceny ropy naciskają na rynki

Nastroje inwestorów osłabły dodatkowo po tym, jak dane o inflacji za kwiecień okazały się wyższe od prognoz.

The consumer price index rose 0.6% in April, pushing the roczną stopę inflacji do 3.8%, according to the Bureau of Labor Statistics.

Ekonomiści ankietowani przez Dow Jones oczekiwali 3.7% rocznego wzrostu.

Inflacja bazowa, wyłączająca ceny żywności i energii, również pozostała podwyższona i wyniosła 2.8%.

Równocześnie ceny ropy kontynuowały wzrosty, gdy nadzieje na zawieszenie broni między USA a Iranem zaczęły gasnąć.

West Texas Intermediate zyskał 4.19%, osiągając zamknięcie na poziomie $102.18 za baryłkę, natomiast Brent wzrósł o 3.42% do $107.77.

Prezydent Donald Trump określił negocjacje z Iranem jako „niewiarygodnie słabe” i „na potężnym podtrzymaniu życia” po odrzuceniu najnowszej kontrpropozycji Teheranu.

Według doniesień Iran domagał się reparacji wojennych, zniesienia sankcji, zwolnienia zamrożonych aktywów oraz pełnej suwerenności nad Cieśniną Ormuz jako części jakiegokolwiek porozumienia.

Perspektywy Fed i napięcia globalne nadal w centrum uwagi

Rosnąca inflacja i koszty energii również zmieniły oczekiwania co do polityki Rezerwy Federalnej.

Odnowione obawy o inflację podniosły rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, podczas gdy traderzy zwiększyli zakłady, że Fed może utrzymać stopy na podwyższonym poziomie dłużej lub ewentualnie rozważyć dodatkowe zacieśnienie w 2027 roku.

W sferze geopolitycznej Trump powiedział, że rozmowy handlowe zdominują jego nadchodzący szczyt z prezydentem Chin Xi Jinpingiem, bagatelizując jednocześnie znaczenie rozmów dotyczących Iranu podczas spotkania.

Ruchy korporacyjne poza sektorem technologicznym obejmowały Wendy’s, które zyskało po doniesieniach, że Trian Fund Management szuka poparcia inwestorów dla potencjalnej oferty na wykup z giełdy, podczas gdy Under Armour stracił po wydaniu prognoz słabszych niż oczekiwano.